20140806-上海证券-2014年8月6日衍生品日报_期指多方获利离场_主力合约基差贴水_14页_672kb

2014年8月6日衍生品市场总结

核心内容

2014年8月5日，中国及香港市场金融衍生品市场整体呈现调整态势，主要表现为股指期货与期权的持仓、成交量及基差变化。市场参与者整体趋于谨慎，多方减仓幅度大于空方，市场情绪偏空。

沪深300股指期货

市场情况

• HS300指数：全天下行，收于2369.35点，跌幅为0.26%，成交金额为979.07亿元，较前一交易日减少3.35%。
• 股指期货成交量：整体为914,210手，较前一交易日减少8.22%，成交金额为6512.91亿元。
• 总持仓量：191,669手，较前一交易日减少1.36%。
• 基差变化：IF1408合约收盘价贴水1.35点，比前一交易日减少12.13点，基差由升水转为贴水。

多空持仓力量分析

• 空头持仓：中信期货、海通期货、国泰君安等前三大合约净空单均有所减少。
• IF1408合约：净空单增加951手，多单持仓减少1,492手，空单持仓减少541手。
• IF1409合约：净空单增加578手，多单持仓减少1,209手，空单持仓减少631手。
• IF1412合约：净空单增加214手，多单持仓增加529手，空单持仓增加743手。

合约基差情况

• IF1408：收盘价基差-1.35点，基差率-0.06%，当日基差振幅0.56%。
• IF1409：收盘价基差7.25点，基差率0.31%，当日基差振幅0.54%。
• IF1412：收盘价基差24.65点，基差率1.04%，当日基差振幅0.43%。
• IF1503：收盘价基差52.45点，基差率2.21%，当日基差振幅0.32%。

股指期权和个股期权仿真交易

市场情况

• 沪深300股指期权：持仓量320,462手，成交49,737手，看涨期权成交33,141手，看跌期权成交16,596手，看跌/看涨比例为50.08%。
• 上证50股指期权：持仓量69,498手，成交273手，看涨期权234手，看跌期权39手，看跌/看涨比例为16.67%。
• 华夏上证50ETF期权：持仓量279,032张，成交470,884张，认沽/认购比例为95.22%。
• 华安上证180ETF期权：认沽/认购比例为78.34%。
• 个股期权：上汽集团、中国平安等个股期权成交量和持仓量均呈现不同幅度变化。

成交量统计

• 沪深300：看涨21,967手，看跌13,123手。
• 上证50：看涨151手，看跌27手。
• 沪深300指数期权1408C2300：成交量最大，为9,385手。
• 沪深300指数期权1408P2000：成交量为4,552手。
• 50ETF购8月1.45：成交量46,262张，杠杆倍数6.53。
• 50ETF沽8月1.55：成交量44,199张，杠杆倍数-1.79。

融资融券

市场概览

• 沪市融资：当日融资买入额219.74亿元，偿还额195.82亿元，净买入额23.92亿元，比前一交易日减少4.98亿元，融资余额2,880.90亿元，融券余额33.68亿元。
• 深市融资：当日融资买入额129.29亿元，偿还额115.94亿元，净买入额13.35亿元，比前一交易日增加14.36亿元，融资余额1,577.88亿元，融券余额17.07亿元。

融资余额前十位

• 中国平安：855,317.00万元，净买入额32,796.57万元。
• 浦发银行：694,012.05万元，净买入额3,436.61万元。
• 兴业银行：539,299.23万元，净买入额15,604.87万元。
• 中信证券：534,553.59万元，净买入额1,500.87万元。
• 招商银行：460,946.23万元，净买入额3,128.66万元。
• 民生银行：444,880.03万元，净买入额8,066.32万元。
• 广汇能源：335,188.77万元，净买入额452.48万元。
• 海通证券：317,959.23万元，净买入额-4,517.55万元。
• 辽宁成大：219,805.45万元，净买入额2,826.23万元。
• 康美药业：239,529.38万元，净买入额-7,937.73万元。

融券余额前十位

• 招商银行：18,155.60万元，净卖出额-39.64万元。
• 中国平安：16,161.21万元，净卖出额-1,765.17万元。
• 贵州茅台：10,163.36万元，净卖出额3.40万元。
• 浦发银行：7,518.77万元，净卖出额44.61万元。
• 华安证券：4,852.05万元，净卖出额-1,825.32万元。
• 中信证券：4,627.02万元，净卖出额-25.82万元。
• 广发证券：2,366.79万元，净卖出额-12.88万元。
• 平安银行：2,290.74万元，净卖出额-4.82万元。
• 长安汽车：2,068.15万元，净卖出额-1.86万元。
• 潍柴动力：2,018.08万元，净卖出额2.84万元。

香港市场

股指期货

• 恒生指数：收于24648.26点，涨0.20%，成交额708.51亿港元。
• 国企指数：收于11009.84点，跌0.71%，成交额112.18亿港元。
• 恒指波幅指数：收于15.68点，跌4.97%。
• 恒指期货1408合约：结算价24591点，涨0.31%，成交量48,058张。
• 国企指数期货1408合约：结算价10989点，跌0.78%，成交量42,254张。

卖空交易

• 卖空成交金额：77.40亿港元。
• 卖空金额最大的前三位股票：中国移动（2.16亿港元）、保利协鑫能源（1.50亿港元）、新鸿基地产（1.49亿港元）。
• 卖空占成交比例最大的前三位股票：金鹰商贸集团（71%）、瑞声科技（52%）、新世界中国（51%）。

关键信息总结

• 股指期货：HS300指数下跌，多方减仓幅度大于空方，IF1408合约基差转为贴水。
• 期权市场：看跌期权成交占比高，市场情绪偏向悲观。
• 融资融券：沪市融资净买入额减少，深市融资净买入额增加，中国平安、浦发银行等个股融资余额高。
• 香港市场：恒生指数微涨，国企指数下跌，卖空交易活跃，卖空金额集中在部分股票。

主要观点

• 市场情绪偏空：多方减仓幅度大于空方，市场整体呈现观望态度。
• 基差变化：IF1408合约基差由升水转为贴水，反映期货市场对现货的贴水预期。
• 期权交易：看跌期权成交比例高，显示市场对后市的悲观预期。
• 融资融券：沪市融资净买入减少，深市融资净买入增加，反映不同市场参与者的操作策略。
• 香港卖空：卖空交易活跃，主要集中在部分个股，显示投资者对特定股票的看空情绪。