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股指期货早报－2026年8月5日总结

核心内容概览

市场基本面

• 美伊停火协议：美伊或于今日达成停火协议，导致油价大跌，美股上涨。
• A股市场表现：昨日两市整体上涨，科技股领涨，高股息红利板块回调，市场出现分化。
• 市场预期：全球科技股反弹，小微盘持续上涨，科技股可能见底反弹，红利和消费板块高位回调，当前指数高波动，期指短期底部显现。

资金面

• 融资余额：25803亿元，减少88亿元，偏空。
• 两融余额变化：显示市场资金面偏紧，对股指形成压力。

基差与价差

• IH2609：贴水26.27点，偏空。
• IF2609：贴水48.13点，偏空。
• IC2609：贴水78.49点，偏空。
• IM2609：贴水67.79点，偏空。
• 期指走势：IM > IC > IF > IH，IH、IC、IM、IF均在20日均线下方，显示整体偏弱。

主力持仓

• IF主力：多头增加，偏多。
• IC主力：多头增加，偏多。
• IH主力：空头减少，偏空。

主要股指估值情况

指数	PE(TTM)	前PE	PE日度变化	PE十年分位数	PB(LF)	前PB	PB日度变化	PB十年分位数	股息率
万得全A	21.7982	21.9290	-0.1308	80.65	1.7645	1.7747	-0.0102	52.45	1.8486
上证指数	16.2980	16.4184	-0.1204	86.76	1.4435	1.4538	-0.0103	52.02	2.3042
深证成指	32.3764	32.6815	-0.3051	88.53	2.7736	2.7997	-0.0261	54.08	1.5099
创业板指	41.5481	42.1644	-0.6163	46.37	5.4708	5.5519	-0.0811	64.36	0.9426
北证50	42.7575	42.9662	-0.2087	58.43	3.7430	3.7612	-0.0182	57.56	1.0432
中证500	34.7531	35.1166	-0.3635	86.96	2.3532	2.3776	-0.0244	78.59	1.3999
中证1000	42.1377	42.1261	0.0116	68.61	2.2797	2.2791	0.0006	36.76	1.1638
沪深300	14.2431	14.3751	-0.1320	82.92	1.4525	1.4655	-0.0130	47.07	2.5708
上证50	11.5755	11.6915	-0.1160	80.28	1.2562	1.2688	-0.0126	59.22	3.1533

行业指数估值情况

行业	PE(TTM)	前PE	PE日度变化	PE十年分位数	PB(LF)	前PB	PB日度变化	PB十年分位数	股息率
农林牧渔	39.6800	39.4800	0.2000	68.23	2.1900	2.1700	0.0200	2.78	1.8944
基础化工	27.9500	27.8300	0.1200	68.69	2.1200	2.1100	0.0100	44.95	1.3995
钢铁	29.9300	29.5300	0.4000	80.86	1.0100	0.9900	0.0200	40.24	2.2906
有色金属	20.0900	20.1800	-0.0900	25.62	2.9900	3.0100	-0.0200	66.03	1.2873
电子	70.0700	71.0300	-0.9600	91.93	5.8500	5.9500	-0.1000	97.32	0.4643
家用电器	14.9400	15.0900	-0.1500	43.30	2.2400	2.2600	-0.0200	7.05	3.4954
食品饮料	20.8000	20.7800	0.0200	10.11	3.2900	3.2900	0.0000	1.82	3.9067
纺织服饰	23.7300	23.5400	0.1900	41.32	1.6600	1.6500	0.0100	15.78	3.1856
轻工制造	30.2400	29.8400	0.4000	72.28	1.7100	1.6800	0.0300	20.94	2.1776
医药生物	32.3400	32.5200	-0.1800	40.72	2.5000	2.5200	-0.0200	9.39	1.5136
公用事业	21.6300	21.3600	0.2700	55.05	1.6100	1.5900	0.0200	51.82	2.4281
交通运输	17.1600	16.9900	0.1700	52.33	1.2200	1.2100	0.0100	4.04	2.7055
房地产	19.4400	19.2800	0.1600	75.29	0.7600	0.7600	0.0000	15.80	1.0302
商贸零售	34.7600	34.5800	0.1800	67.53	1.6600	1.6500	0.0100	41.21	1.3974
社会服务	38.8100	38.5600	0.2500	29.87	2.4700	2.4500	0.0200	4.52	1.3611
综合	86.8100	84.6200	2.1900	96.53	2.5700	2.5100	0.0600	78.80	0.2914
建筑材料	32.6600	33.4700	-0.8100	86.01	1.3600	1.3900	-0.0300	21.95	1.5569
建筑装饰	13.1200	13.0200	0.1000	76.57	0.6800	0.6800	0.0000	3.01	2.5577
电力设备	32.0000	31.6400	0.3600	40.57	2.9000	2.8700	0.0300	49.83	1.1476
国防军工	57.8100	57.2700	0.5400	33.58	3.1000	3.0700	0.0300	46.97	0.4868
计算机	67.8100	67.4200	0.3900	73.51	3.7300	3.7100	0.0200	40.74	0.8002
传媒	36.1600	35.9200	0.2400	48.25	2.6000	2.5800	0.0200	57.22	1.7888
通信	52.1800	51.9300	0.2500	85.44	5.5300	5.5000	0.0300	96.82	0.9844
银行	6.2900	6.2600	0.0300	47.28	0.5200	0.5200	0.0000	27.99	3.1533
非银金融	11.6100	11.5900	0.0200	2.41	1.1500	1.1500	0.0000	16.79	2.5222
汽车	25.0600	24.9800	0.0800	49.63	2.1500	2.1500	0.0000	41.58	1.3788
机械设备	39.9400	39.9200	0.0200	77.48	2.9700	2.9700	0.0000	82.80	1.0896
煤炭	20.2400	20.7200	-0.4800	85.35	1.4300	1.4600	-0.0300	64.11	1.5569
石油石化	19.6800	19.6400	0.0400	69.50	1.3500	1.3500	0.0000	46.10	1.1476
环保	25.2400	24.6700	0.5700	70.55	1.5400	1.5000	0.0400	26.20	1.7280
美容护理	31.0700	31.1700	-0.1000	20.01	2.5000	2.5100	-0.0100	2.99	1.7541

市场流动性与资金面

• 成交活跃度：沪深300和上证50换手率有所波动，显示市场情绪较为谨慎。
• 股市资金流入：资金面偏紧，对市场形成压力。
• 基金新成立规模：股票型、混合型和债券型基金新成立规模变化反映市场对不同资产类别的偏好。
• 公募混合型基金仓位：显示基金对市场的配置情况，整体偏保守。
• 新增开户数：与上证指数走势相关，反映市场参与度。
• 解禁情况：对市场流动性有一定影响，需关注潜在压力。

宏观经济数据

• GDP：显示经济运行情况，当前经济数据对市场情绪有一定支撑。
• CPI：反映通货膨胀压力，当前CPI数据稳定，对市场影响有限。
• 出口集装箱运价指数：反映外贸情况，当前运价指数变化不大，显示出口需求稳定。

其他市场信息

• 人民币汇率：美元兑人民币汇率波动，影响外资流入流出。
• 国债收益率：显示市场对利率的预期，当前国债收益率保持稳定。
• 市场利率：显示资金成本，对市场融资环境有一定影响。
• 货币政策工具操作利率：反映央行对市场流动性调控的意图。

总结

当前市场在美伊停火协议预期下出现分化，科技股领涨，高股息和消费板块回调。股指期货市场整体偏空，基差和价差显示期指贴水，主力持仓显示IF和IC多头增加，IH空头减少。主要股指估值处于较高分位数，显示市场整体估值偏高。行业指数中，部分行业PE和PB有所上升，显示市场对某些行业存在偏好。市场资金面偏紧，融资余额减少，显示投资者情绪谨慎。宏观经济数据总体稳定，对市场影响有限。市场流动性受基金新成立规模和解禁情况影响，需关注后续变化。