> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 港股盘前分析总结 ## 核心内容 近期港股市场表现强势反弹，恒生指数收涨1.93%至24718.1点，恒生科技指数涨1.06%，恒生中国企业指数涨1.91%。市场整体呈现多行业上涨趋势，原材料业领涨，大市成交额达3164.383亿港元。A股同样高开走强，上证指数收盘涨1.12%至4031.51点，深证成指涨0.75%，创业板指涨0.5%。国际市场上，欧洲及美国主要股指集体上涨，道指涨0.7%至51202.26点，标普500指数涨0.5%至7431.46点，纳指涨0.31%至25888.84点。 ## 主要观点 - **地缘政治因素**：特朗普宣布美国与伊朗达成和平协议，霍尔木兹海峡将开放，这一消息提振了市场情绪，推动港股及美股上涨。 - **中国信贷数据疲软**：中国5月社融增量同比下降逾11%，显示民间信贷需求低迷，但政策支持仍试图平衡增长与资金空转问题。 - **科技与金融创新**：蚂蚁集团测试对支付宝进行全面改版，引入AI代理界面，试图在与微信的竞争中占据先机。 - **新股上市**：多家公司即将在港股上市，包括溜溜梅、SENASIC、海清智元、星源材质等，其中仙工智能和麦科医药-B备受关注。 - **市场预期**：美债交易员下调对美联储2026年加息的押注，因市场对和平协议带来的经济稳定预期增强。 ## 关键信息 ### 恒生指数走势 - **收盘价**：24718.10 - **支持位**：24720 - **阻力位**：25400 - **20天平均线**：25253.95 - **50天平均线**：25675.24 - **200天平均线**：26009.67 - **14天强弱指数**：41.30 ### 即将上市新股 | 代号 | 公司名称 | 截止认购日 | 上市日期 | 货币 | 发售价 | 每手股数 | |------|----------|------------|----------|------|--------|----------| | 6658 | 溜溜梅 | 10/06/2026 | 15/06/2026 | HKD | 43.58 | 100 | | 6675 | SENASIC | 12/06/2026 | 17/06/2026 | HKD | 18.36 | 200 | | 1392 | 海清智元 | 16/06/2026 | 22/06/2026 | HKD | 7.20 | 500 | | 6067 | 星源材质 | 17/06/2026 | 23/06/2026 | HKD | 8.98 | 500 | | 6132 | 华健未来 | 17/06/2026 | 23/06/2026 | HKD | 81.8 | 100 | | 2335 | 麦科医药-B | 18/06/2026 | 24/06/2026 | HKD | 18.20-21.00 | 200 | | 6106 | 仙工智能 | 18/06/2026 | 24/06/2026 | HKD | 101.60 | 50 | ### 新股资讯 - **仙工智能**：计划全球发售约1049.73万股，每股作价101.6元，集资最高约10.67亿元。引入广发基金、高瓴等8家基石投资者，预计净筹款9.95亿元，用于技术及基础设施研发、建设多功能中心、收购及投资机会、全球销售体系建立等。 - **麦科医药-B**：计划全球发售约5805.44万股，每股作价18.2元至21元，集资最高约12.19亿元。引入云顶新耀、陕西省国资委旗下启源香港及顺鸣资本等基石投资者，预计净筹款10.67亿元，用于核心产品临床试验及商业推出、候选产品及技术平台研发等。 ### 公司动态 - **越秀交通基建**：与控股股东成立合资公司，开展新能源业务，出资约2.61亿元人民币，占30%股权。 - **药明康德**：首次回购A股约103.5万股，使用资金约9999.5万元，每股最高价97.54元。 - **石四药集团**：受托人今购200万股，总代价约452.6万元。 - **创新奇智**：减持浩亚奇智33.5%股权，料收益约30万元，拟聚焦工业大模型和行业智能体应用。 - **均胜电子**：董事长王剑峰增持27万A股，金额约648万元人民币。 - **青岛银行**：获人行批准发行资本补充债券，额度不超过60亿元人民币。 - **胜宏科技**：拟申50亿元人民币授信额度，委托理财额度增至不超过180亿元。 - **威海银行**：拟溢价26%发行最多1.5亿股，募集约5.4亿元。 - **世茂集团**：5月合约销售额同比下跌43%，首五个月下跌38%。 ### 最新业绩公布 | 日期 | 代号 | 名称 | 财政年度 | 季度 | 纯利(百万元) | 变动% | 每股盈利 | |------|------|------|----------|------|--------------|--------|----------| | 06-12 | 6080 | 荣智控股 | 2026/03 | 末期 | (19.098)港元 | -- | (1.800)港仙 | | 06-11 | 1929 | 周大福 | 2026/03 | 末期 | 9,004.300港元 | 52.22 | 91.000港仙 | | 06-11 | 2368 | 鹰美 | 2026/03 | 末期 | 173.555港元 | -20.10 | 30.200港仙 | | 06-10 | 321 | 德永佳集团 | 2026/03 | 末期 | 160.689港元 | 38.44 | 11.600港仙 | | 06-10 | 8210 | 衍汇亚洲 | 2026/03 | 末期 | (11.219)港元 | -- | (1.400)港仙 | | 06-9 | 2728 | 金泰能源控股 | 2025/12 | 末期 | (19.337)港元 | -14.45 | (0.430)港仙 | | 06-9 | 9876 | 大洋环球控股 | 2026/03 | 末期 | 39.172港元 | -6.03 | 14.000港仙 | | 06-4 | 113 | 迪生创建 | 2026/03 | 末期 | 248.937港元 | 25.72 | 64.500港仙 | | 06-3 | 2390 | 知乎-W | 2026/12 | 第一季度 | (8.504)人民币 | -15.75 | (4.000)分 | | 06-1 | 1953 | RIMBACO | 2026/10 | 中期 | 15.753令吉 | 398.04 | 1.250令吉(仙) | | 05-31 | 1860 | 汇量科技 | 2026/12 | 第一季度 | 34.225美元 | 60.58 | 2.240美仙 | ### 最新派息公布 | 日期 | 代号 | 名称 | 财政年度 | 事项 | 除净日 | 派送日 | |------|------|------|----------|------|--------|--------| | 06-12 | 2802 | A南方国指备兑 | 2026/12 | 每月股息港元 0.15 | 6月30日 | 7月7日 | | 06-12 | 3416 | AGX国指兑 | 2027/03 | 每月股息港元 0.15 | 6月30日 | 7月7日 | | 06-12 | 6080 | 荣智控股 | 2026/03 | 不派末期息 | -- | -- | | 06-12 | 9416 | AGX国指兑-U | 2027/03 | 每月股息港元 0.15 | 6月30日 | 7月7日 | | 06-11 | 1140 | 华科智能投资 | 2027/03 | 二供一,供股价港元 0.11 | 7月8日 | 8月20日 | | 06-11 | 1929 | 周大福 | 2026/03 | 末期息港元 0.45 | 8月5日 | 8月20日 | | 06-11 | 2368 | 鹰美 | 2026/03 | 末期息港元 0.02 | 8月24日 | 9月11日 | | 06-10 | 321 | 德永佳集团 | 2026/03 | 末期息港元 0.06 | 8月27日 | 10月8日 | | 06-10 | 7347 | XI二南三星 | 2026/12 | 二十合一 | 7月3日 | -- | | 06-10 | 8210 | 衍汇亚洲 | 2026/03 | 不派末期息 | -- | -- | | 06-9 | 356 | 鼎立资本 | 2026/12 | 十五合一 | 7月20日 | -- | | 06-9 | 2728 | 金泰能源控股 | 2025/12 | 不派末期息 | -- | -- | | 06-9 | 3277 | 长光辰芯 | 2025/12 | 末期息人民币 0.25 | 7月6日 | 8月28日 | | 06-9 | 3417 | AGX恒科备兑 | 2027/03 | 每月股息港元 0.13 | 6月30日 | 7月7日 | | 06-9 | 3419 | AGX恒指备兑 | 2027/03 | 每月股息港元 0.17 | 6月30日 | 7月7日 | | 06-9 | 3533 | XAGX金兑 | 2027/03 | 每月股息港元 0.77 | 6月26日 | 7月6日 | | 06-9 | 9876 | 大洋环球控股 | 2026/03 | 末期息港元 0.042 | 8月25日 | 9月11日 | | 06-9 | 41533 | XAGX金兑-U | 2027/03 | 每月股息港元 0.77 | 6月26日 | 7月6日 | | 06-8 | 2828 | 恒生中国企业 | 2026/12 | 中期息港元 0.7 | 6月22日 | 6月30日 | | 06-8 | 2838 | 恒生富时中国50 | 2026/12 | 中期息港元 0.98 | 6月22日 | 6月30日 | | 06-8 | 3031 | FG恒生红利 | 2026/12 | 每月股息港元 0.06 | 7月2日 | 7月8日 | | 06-8 | 3070 | 平安香港高息 | 2026/12 | 拟派季度股息,股息待定 | 6月23日 | 6月30日 | | 06-8 | 3128 | 恒生A股龙头 | 2026/12 | 中期息人民币 0.05 | 6月22日 | 6月30日 | | 06-8 | 3136 | 恒指ESGETF | 2026/12 | 不派第二季度股息 | -- | -- | | 06-8 | 6872 | 丹诺医药-B | 2025/12 | 不派末期息 | -- | -- | | 06-8 | 9031 | FG恒生红利-U | 2026/12 | 每月股息港元 0.06 | 7月2日 | 7月8日 | | 06-8 | 9070 | 平安香港高息-U | 2026/12 | 拟派季度股息,股息待定 | 6月23日 | 6月30日 | | 06-8 | 82828 | 恒生中国企业-R | 2026/12 | 中期息港元 0.7 | 6月22日 | 6月30日 | ### 中美经济数据 | 公布日期 | 地区 | 经济数据 | 观察期 | 实际 | 前期 | 预测 | |----------|------|----------|--------|------|------|------| | 06/12 | 中国 | 货币供应M2同比 | 5月 | 8.6% | 8.6% | 8.6% | | 06/12 | 美国 | 密歇根大学消费者信心指数 | 6月初始值 | 48.90 | 44.80 | 46.00 | | 06/15 | 美国 | 纽约州制造业调查指数 | 6月 | -- | 19.60 | 13.50 | | 06/15 | 美国 | 工业产值(月环比) | 5月 | -- | 0.7% | 0.3% | | 06/15 | 美国 | 设备使用率 | 5月 | -- | 76.1% | 76.2% | | 06/16 | 中国 | 社会消费品零售总额同比 | 5月 | -- | 0.2% | -0.2% | | 06/16 | 中国 | 社会消费品零售 | 5月 | -- | 1.9% | -- | | 06/16 | 中国 | 工业增加值同比 | 5月 | -- | 4.1% | 4.3% | | 06/16 | 中国 | 工业增加值年迄今同比 | 5月 | -- | 5.6% | -- | | 06/16 | 中国 | 固定资产除农村年迄今同比 | 5月 | -- | -1.6% | -2.3% | | 06/16 | 美国 | 进口价格指数月环比 | 5月 | -- | 1.9% | 1.0% | | 06/16 | 美国 | 新宅开工指数 | 5月 | -- | 1465k | 1430k | | 06/16 | 美国 | 建筑许可 | 5月初始值 | -- | 1423k | 1419k | | 06/17 | 美国 | 周度MBA抵押贷款申请指数环比 | 6月 | -- | 10.8% | -- | | 06/17 | 美国 | 零售销售月环比 | 5月 | -- | 0.5% | 0.5% | | 06/17 | 美国 | 零售销售(除汽车)月环比 | 5月 | -- | 0.7% | 0.6% | | 06/17 | 美国 | 待定住宅销售量(月环比) | 5月 | -- | 1.4% | 1.0% | | 06/18 | 美国 | FOMC利率决策(上限) | 6月 | -- | 3.75% | 3.75% | | 06/18 | 美国 | FOMC利率决策(下限) | 6月 | -- | 3.50% | 3.50% | | 06/18 | 美国 | 周度首次申领失业救济人数 | 6月 | -- | 229k | 225k | | 06/18 | 美国 | 费城联储企业前景 | 6月 | -- | (0.40) | 10.00 | | 06/18 | 美国 | 持续领取失业救济人数 | 6月 | -- | 1795k | 1789k | | 06/18 | 美国 | 世界大型企业研究会领先指数环比 | 5月 | -- | 0.1% | 0.1% | | 06/19 | 美国 | 净TIC流量总计 | 4月 | -- | $150.7b | -- | | 06/19 | 美国 | 长期净TIC流量 | 4月 | -- | $81.3b | -- | ### 恒生指数成分股表现（1/2） | 股票名称 | 代号 | 昨收盘价 | 涨幅(%) | 市盈率 | 明年市盈率预计 | 权益回报率(%) | |----------|------|----------|--------|--------|----------------|----------------| | 周大福 | 1929 | 12.81 | 15.20 | 14.07 | 11.52 | 31.37 | | 洛阳钼业 | 3993 | 18.80 | 12.17 | 14.62 | 9.75 | 29.60 | | 紫金矿业 | 2899 | 31.40 | 7.90 | 11.68 | 7.85 | 35.62 | | 理想汽车 | 2015 | 57.00 | 7.24 | - | 21.65 | -2.56 | | 中国人寿 | 2628 | 30.12 | 6.58 | 5.07 | 5.24 | 25.61 | | 老铺黄金 | 6181 | 470.00 | 6.00 | 14.32 | 7.21 | 64.84 | | 中国生物制药 | 1177 | 4.70 | 5.38 | 31.16 | 16.29 | 7.48 | | 中国铝业 | 2600 | 10.33 | 4.87 | 10.42 | 7.38 | 19.15 | | 信达生物 | 1801 | 76.45 | 4.80 | 132.49 | 30.20 | 5.01 | | 申洲国际 | 2313 | 44.90 | 4.37 | 10.01 | 8.77 | 15.88 | | 药明生物 | 2269 | 31.08 | 3.81 | 22.02 | 15.38 | 11.02 | | 农夫山泉 | 9633 | 44.06 | 3.67 | 26.96 | 21.24 | 44.23 | | 工商银行 | 1398 | 7.22 | 3.44 | 6.14 | 5.78 | 9.49 | | 百威亚太 | 1876 | 8.82 | 3.43 | 9.22 | 8.59 | 14.34 | | 中国银行 | 3988 | 5.53 | 2.98 | 6.09 | 6.08 | 9.49 | | 中信股份 | 267 | 13.11 | 2.74 | 5.61 | 5.26 | 7.63 | | 中国石化 | 386 | 4.22 | 2.68 | 12.14 | 8.75 | 4.36 | | 药明康德 | 2359 | 126.70 | 2.67 | 17.14 | 15.46 | 27.91 | | 泡泡玛特 | 9992 | 183.00 | 2.64 | 16.44 | 12.46 | 77.52 | | 阿里巴巴 | 9988 | 110.20 | 2.61 | - | 12.25 | 10.23 | | 翰森制药 | 3692 | 29.98 | 2.60 | 27.69 | 23.86 | 17.35 | | 招商银行 | 3968 | 49.40 | 2.49 | 7.46 | 6.90 | 13.14 | | 中银香港 | 2388 | 48.26 | 2.42 | 24.90 | 17.41 | 4.78 | | 京东健康 | 6618 | 37.76 | -0.37 | 19.19 | 13.74 | 9.32 | | 新奥能源 | 2688 | 48.86 | -0.45 | 7.93 | 7.10 | 12.71 | | 信义光能 | 968 | 2.41 | -1.63 | 23.89 | 8.99 | 2.87 | | 中国电信 | 728 | 4.91 | -2.00 | 12.25 | 11.54 | 6.81 | | 中国联通 | 762 | 7.20 | -2.17 | 9.61 | 9.00 | 5.71 | | 中芯国际 | 981 | 71.65 | -2.25 | 118.85 | 51.37 | 3.27 | | 联想集团 | 992 | 22.34 | -2.36 | 18.23 | 12.78 | 27.90 | ### 恒生指数成分股表现 (2/2) | 股票名称 | 代号 | 昨收盘价 | 涨幅(%) | 市盈率 | 明年市盈率预计 | 权益回报率(%) | |----------|------|----------|--------|--------|----------------|----------------| | 龙湖集团 | 960 | 8.75 | 2.34 | 48.41 | 23.45 | 0.63 | | 百济神州 | 6160 | 158.90 | 2.25 | 57.68 | 29.48 | 11.91 | | 安踏体育 | 2020 | 76.25 | 2.21 | 13.46 | 11.75 | 21.31 | | 百度集团 | 9888 | 115.60 | 2.21 | - | 12.43 | 10.23 | | 京东物流 | 2618 | 13.01 | 2.12 | 10.62 | 7.04 | 12.08 | | 海底捞 | 6862 | 12.56 | 2.11 | 14.58 | 11.91 | 39.61 | | 中通快递 | 2057 | 179.00 | 2.11 | - | 9.89 | 14.81 | | 李宁 | 2331 | 17.94 | 2.05 | 13.59 | 11.53 | 10.93 | | 比亚迪股份 | 1211 | 86.55 | 1.88 | 24.98 | 13.13 | 12.11 | | 港铁公司 | 66 | 31.72 | 1.86 | 12.87 | 19.75 | 7.63 | | 中国生物制药 | 1177 | 4.70 | 5.38 | 31.16 | 16.29 | 7.48 | | 中国铝业 | 2600 | 10.33 | 4.87 | 10.42 | 7.38 | 19.15 | | 信达生物 | 1801 | 76.45 | 4.80 | 132.49 | 30.20 | 5.01 | | 申洲国际 | 2313 | 44.90 | 4.37 | 10.01 | 8.77 | 15.88 | | 农夫山泉 | 9633 | 44.06 | 3.67 | 26.96 | 21.24 | 44.23 | | 工商银行 | 1398 | 7.22 | 3.44 | 6.14 | 5.78 | 9.49 | | 中国财险 | 2328 | 15.55 | 3.05 | 7.39 | 6.70 | 14.84 | | 中国银行 | 3988 | 5.53 | 2.98 | 6.09 | 6.08 | 9.49 | | 阿里健康 | 241 | 3.51 | 2.93 | 25.20 | 17.92 | 11.33 | | 创科实业 | 669 | 118.70 | 2.86 | 23.09 | 17.06 | 17.99 | | 长和 | 1 | 69.45 | 2.81 | 22.48 | 10.38 | 2.16 | | 中信股份 | 267 | 13.11 | 2.74 | 5.61 | 5.26 | 7.63 | | 中国石化 | 386 | 4.22 | 2.68 | 12.14 | 8.75 | 4.36 | | 药明康德 | 2359 | 126.70 | 2.67 | 17.14 | 15.46 | 27.91 | | 泡泡玛特 | 9992 | 183.00 | 2.64 | 16.44 | 12.46 | 77.52 | | 阿里巴巴 | 9988 | 110.20 | 2.61 | - | 12.25 | 10.23 | | 翰森制药 | 3692 | 29.98 | 2.60 | 27.69 | 23.86 | 17.35 | | 招商银行 | 3968 | 49.40 | 2.49 | 7.46 | 6.90 | 13.14 | | 中银香港 | 2388 | 48.26 | 2.42 | 24.90 | 17.41 | 4.78 | | 龙湖集团 | 960 | 8.75 | 2.34 | 48.41 | 23.45 | 0.63 | | 长江基建集团 | 1038 | 57.65 | 1.40 | 17.55 | 12.10 | 11.36 | | 恒隆地产 | 101 | 7.72 | 1.45 | 21.00 | 11.56 | 1.36 | | 腾讯控股 | 700 | 463.60 | 1.40 | 15.43 | 12.04 | 21.69 | | 华润电力 | 836 | 19.61 | 1.40 | 6.99 | 7.74 | 13.80 | | 小米集团 | 1810 | 26.20 | 1.39 | 16.59 | 14.55 | 14.03 | | 吉利汽车 | 175 | 19.15 | 1.38 | 11.10 | 6.81 | 16.76 | | 中国石油股份 | 857 | 10.35 | 1.37 | 10.30 | 9.03 | 9.96 | | 华润置地 | 1109 | 37.28 | 1.08 | 9.01 | 9.08 | 9.04 | | 东方海外国际 | 316 | 130.70 | 1.55 | 7.29 | 16.99 | 11.36 | | 恒安国际 | 1044 | 24.50 | 0.74 | 9.49 | 9.08 | 11.88 | | 龙湖集团 | 960 | 8.75 | 0.45 | 48.41 | 23.45 | 3.59 | | 华润啤酒 | 291 | 23.80 | 1.36 | 19.85 | 10.72 | 10.54 | | 恒隆地产 | 101 | 7.72 | 1.45 | 21.00 | 11.56 | 1.36 | | 腾讯控股 | 700 | 463.60 | 1.40 | 15.43 | 12.04 | 21.69 | | 华润电力 | 836 | 19.61 | 1.40 | 6.99 | 7.74 | 13.80 | | 小米集团 | 1810 | 26.20 | 1.39 | 16.59 | 14.55 | 14.03 | | 吉利汽车 | 175 | 19.15 | 1.38 | 11.