2016-03-30-深交所-利民股份_2015年年度报告（更新后）_139页_1mb

利民化工股份有限公司2015年年度报告总结

核心内容概述

利民化工股份有限公司（以下简称“公司”）在2015年实现了良好的经营业绩，营业收入达到8.35亿元，同比增长10.10%，净利润为6,754.33万元，同比增长38.84%。公司专注于农药原药和制剂的研发、生产和销售，产品涵盖杀菌剂、杀虫剂、除草剂三大系列，市场覆盖80多个国家和地区，位列中国农药出口额30强。

主要观点与关键信息

财务表现

• 营业收入：834,544,051.70元，同比增长10.10%。
• 净利润：67,439,600.00元，同比增长39.43%。
• 扣除非经常性损益的净利润：63,267,670.97元，同比增长44.56%。
• 经营活动产生的现金流量净额：91,238,821.99元，同比增长45.03%。
• 资产状况：总资产达到11.51亿元，同比增长23.70%；归属于上市公司股东的净资产为7.71亿元，同比增长52.43%。

投资与扩张

• 公司在2015年成功在深交所中小板上市，募集资金75,990.06万元，用于支持高效农药和基础原料项目，以及补充流动资金。
• 年产25,000吨络合态代森锰锌原药及系列制剂技改项目：于2015年6月30日完成建设并投产，显著提高了产品质量和产量。
• 利民柬埔寨公司：于2015年完成相关手续并纳入合并范围，增强了公司在东南亚的市场布局。

研发投入

• 2015年研发投入为3,753.89万元，占营业收入的4.50%，同比增长44.92%。
• 投入主要用于络合态代森锰锌、霜脲氰、丙森锌等产品的技术改进和新产品的研发。

营销与市场

• 公司注重国内外市场开发，国内市场销售占比33.46%，国外市场占比66.54%。
• 加大制剂类产品的市场销售力度，尤其是高端制剂产品，提高差异化水平，以占有更多市场份额。
• 与当地经销商或大公司开展渠道合作，拓展非洲市场，如肯尼亚等。

风险提示

• 市场竞争风险：代森类产品面临印度厂商的竞争，可能影响市场拓展和毛利率。
• 原材料价格变动风险：主要原材料如乙二胺、二硫化碳和硫酸锰价格受石油价格波动影响。
• 产品结构集中风险：公司收入和毛利主要依赖代森类产品，未来可能面临替代品或过度竞争。
• 汇率变化风险：公司出口收入占比高，以美元结算，人民币升值可能影响出口竞争力。
• 环保与安全生产风险：生产过程中产生的“三废”处理成本高，随着环保政策趋严，可能增加成本。
• 农药品种被禁限用风险：尽管公司产品均为高效、低毒、低残留，但存在境外禁限用的风险。

重要事项

利润分配

• 公司以130,000,000股为基数，向全体股东每10股派发现金红利3元，不送红股、不转增股本。

子公司与参股公司

• 主要子公司：南京利民、江苏新能植物保护有限公司、利丰公司、利民柬埔寨公司、新沂小蜜蜂生态农业开发有限公司。
• 参股公司：江苏新河农用化工有限公司、新沂泰禾化工有限公司。

研发与技术优势

• 拥有省级企业技术中心、江苏省杀菌剂工程技术研究中心和国家级博士后工作站，与科研机构有良好合作机制。
• 拥有自主研发能力，持续改进工艺，推出新产品。

质量与品牌

• 通过ISO9001质量体系认证，产品质量和稳定性达到国际先进水平。
• “利民”品牌在国内及国际杀菌剂行业具有较高知名度，2008年被认定为“中国驰名商标”。

资产与负债状况

资产构成

• 固定资产：净值增长显著，因募投项目建成。
• 在建工程：完工转固，净值减少。
• 货币资金：略有下降，但整体仍保持稳定。
• 应收账款：略有上升，但未达重大变动。
• 存货：显著增加，因产能释放和年末备货。

负债情况

• 短期借款：略有下降，但保持在合理范围内。
• 长期借款：无重大变化。

投资与项目进展

• 募集资金使用情况：共募集资金26,725万元，主要用于技改项目，如年产25,000吨络合态代森锰锌原药及系列制剂技改项目。
• 募集资金变更：将“年产2,000吨霜脲氰原药及水分散粒剂项目”的剩余资金及利息用于“年产25,000吨络合态代森锰锌原药及系列制剂技改项目”。
• 项目进度：技改项目已完成建设并投入运营。

公司未来发展展望

战略方向

• 人力资源战略：引进、培养、激励人才，建立现代人力资源管理体系。
• 技术创新战略：创建院士工作站，整合研发资源，开展原创产品开发。
• 产品战略：优化现有产品，适时扩能增效，及时推出新产品。
• 市场开发战略：拓展东南亚、中东、非洲等传统市场，开辟拉美等新兴市场，提升出口能力。

风险管理

• 公司将继续推进企业升级和转型，以应对日益激烈的市场竞争和政策变化。

其他重要信息

• 公司与九鼎投资合作设立“利民九鼎投资中心（有限合伙）”，推进产业链整合和多元化经营。
• 公司重视资本运作，通过IPO募集资金支持业务发展。

以上为利民化工股份有限公司2015年年度报告的核心内容、主要观点和关键信息总结。