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报告摘要

经济高频数据追踪总结

核心内容概览

本报告由华泰期货研究院发布，聚焦于2023年7月10日国内经济的高频数据追踪，涵盖消费、生产、出口和通胀四个主要方面，旨在通过周度和月度数据反映当前经济运行状况。

主要观点

消费端

房地产市场：
- 商品房成交周度回落，30大中城市成交量快速下行，单日成交面积处于近四年低位；二线城市累计成交面积仍低于2022年水平。
- 二手房成交小幅回落，16城成交量处于近5年低位；全国及一线城市挂牌量指数小幅上行，挂牌价格指数疲软，周度下行。
- 百城土地成交面积季节性回暖，但溢价率仍处于较低水平。
基建与人员流动：
- 基建分项中，水利-环境公共设施实物工作量周度回升，PVC、管材开工率上升；电力热力燃气及水的生产和供应量持续处于高位；交通运输仓储运输业实物工作量相对平稳。
- 人员流动指标持续处于高位，主要城市拥堵指数高于2022年水平，29城地铁客运量刷新阶段新高，航班执飞率高位运行，电影消费回暖。
建材家居与电子电器消费：
- 5月份办公家具、家装主材、电脑硬件/显示器/电脑周边销售量明显强于历史同期。
- 手机、平板电脑、笔记本电脑销量相对中性。
- 大家电产量处于季节性高位，电冰箱、空调、彩电、家用洗衣机产量均为有数据统计以来的新高。

生产端

黑色建材板块：
- 钢厂焦化及独立焦化总日均产量、全国高炉开工率、五大材产量等指标显示生产活动活跃。
- PVC、汽车轮胎等开工率有所回升，显示行业逐步恢复。
有色板块：
- 铜、铅、铝、锌、锡、镍等金属的开工率数据表明，行业生产保持稳定，部分指标略有波动。
能化板块：
- 甲醇、PX、PTA等化工产品开工率显示生产活动稳定。
- 涤纶长丝、聚酯工厂等产业链负荷率维持在较高水平。

出口端

出口数据疲软，上海出口集装箱运价指数及干散货运价指数周度小幅下跌。
韩国6月份出口金额同比下降6%，作为出口领先指标表现不佳。
全球供应链压力指数录得阶段性低位，显示供应链压力有所缓解。

通胀端

PPI：
- CRB金属周度上涨2.14%，CRB工业原料价格上涨1.17%，布伦特原油期货价格上涨5.57%。
CPI：
- 猪肉现货价格继续弱势，蔬菜价格周度小幅下行，水果价格周度回落明显。

关键信息汇总

房地产端

商品房成交面积：30大中城市单日成交面积处于近四年低位，二线城市累计成交面积仍低于2022年水平。
二手房成交：16城成交量处于近5年低位，挂牌量指数上行，挂牌价格指数疲软。
土地成交：百城土地成交面积季节性回暖，溢价率仍较低。

基建端

水利-环境公共设施实物工作量回升，PVC、管材开工率上升。
电力热力燃气及水的生产和供应量持续处于高位。
交通运输仓储运输业实物工作量平稳。

人员流动

国内主要城市拥堵指数高于2022年，地铁客运量、航班执飞率维持高位。
电影消费回暖，观影人次刷新阶段新高。

建材家居消费

办公家具、家装主材、电脑硬件销售量强于历史同期。
手机、平板电脑、笔记本电脑销量相对中性。
大家电产量达季节性新高。

出口端

上海出口集装箱运价指数周度小幅下跌，干散货运价下降。
韩国6月出口金额同比下降6%，显示出口疲软。
全球供应链压力指数处于低位，运输拥堵情况缓解。

通胀端

CRB金属和工业原料价格上涨，原油价格显著上升。
猪肉价格持续弱势，蔬菜和水果价格回落。

数据图表说明

房地产：
- 30大中城市商品房成交面积（一线城市、二线城市、三线城市）。
- 16城二手房成交量。
- 二手房挂牌量及挂牌价指数（全国、一线城市、二线城市、三线城市）。
- 100大中城市土地成交面积与溢价率（一线城市、二线城市、三线城市、四线城市）。
生产：
- 钢厂焦化、独立焦化总日均产量。
- 全国高炉开工率、五大材产量。
- PVC、汽车轮胎等开工率。
- 有色板块开工率（铜、铅、铝、锌、锡、镍）。
- 能化板块开工率（甲醇、PX、PTA、涤纶长丝等）。
出口：
- 上海出口集装箱运价指数、干散货指数、BPI、BCI。
- 韩国出口金额（前10日、前20日）。
- 集装箱吞吐量（八大枢纽港口、长江三港）。
通胀：
- 生产资料价格指数、CRB现货指数（综合、金属、工业原料）。
- 螺纹钢、焦煤、动力煤、原油、LME铜、铝价格。
- 猪肉、蔬菜、水果价格指数及批发零售价。

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