_全国市场月报_全国土地市场交易月报（6月刊）_19页_1mb

2019年5月全国土地市场监测报告总结

核心内容概览

2019年5月全国土地市场整体呈现分化态势，一线城市土地市场热度有所下降，而二线城市及三四线城市则表现较为活跃。住宅用地与商办用地的成交情况及溢价率均出现不同程度的变化，反映出市场供需关系的调整和政策影响的逐步显现。

全国土地市场情况

总体成交情况

• 5月土地市场延续4月行情，各类土地成交面积基本与上个月持平。
• 楼面价连续三个月上涨，创下2018年以来新高。
• 杭州成为本月土地成交金额最高的城市，成交金额达270亿元。
• 前5个月全国土地出让金累计超过千亿，多个高总价地块成交成为市场亮点。

住宅用地成交情况

一线城市

• 住宅用地成交量价齐跌，上海成为主力，共出让10幅地块，其中4幅为动迁安置房用地，2幅为租赁用地，其余4幅住宅用地均为底价成交。
• 北京出让2幅住宅用地，溢价率11%。
• 广州仅有一块宅地成交，溢价率33.09%。

二线城市

• 住宅用地成交量在“小阳春”余热下小幅上涨，但涨幅收窄。
• 楼面价经历上月高点后小幅下滑，预计后续上行乏力，下半年市场或有所降温。

三四线城市

• 成交面积增长明显，但地价异动上涨多为结构性原因。
• 粤港澳区域内的三四线城市楼面价高且涨幅显著，如珠海、东莞、佛山等。
• 随着棚改政策变化和购买力透支，缺乏良好基本面的三线城市房地产市场将在2019年持续降温。

商办用地成交情况

一线城市

• 供应量缩水，但成交量迎来2019年新高峰，合计成交10幅商办用地。
• 上海商办用地成交5幅，其中长宁区2幅地块溢价成交，溢价率60%。
• 北京、广州共5幅商办用地底价成交。

二线城市

• 商办用地供销价连续两个月上涨后，在5月出现回落。
• 成交132幅商办用地，合计建面704万平米。
• 成交主力来自济南、成都、杭州、宁波等核心城市。
• 楼面价结构性大幅上涨，创近一年新高。

三四线城市

• 商办用地供销价继续齐升，合计成交807幅地块。
• 保山、湖州、普洱位列成交宗数TOP3。
• 盐城、湖州、泰州位列成交建面TOP3。
• 盐城商办出让土地金最高，达40亿元；株洲和泰州分别为21亿元和18亿元。

全国各类土地溢价率走势

住宅用地溢价率

• 本月住宅用地溢价率整体下滑，未能延续上月热度。
• 一线城市溢价率普遍偏低，上海10幅宅地均为底价成交。
• 二线城市溢价率最高，兰州、合肥、银川、南京均超过45%。
• 三四线城市溢价率24.5%。

商办用地溢价率

• 一线城市商办用地溢价率60%，其中上海2幅地块溢价成交。
• 二线城市商办用地溢价率10%，沈阳溢价率最高，超过80%。
• 三四线城市商办用地溢价率8%，与上月持平。

全国各类土地成交排行榜

成交总价排行榜（TOP10）

楼面地价排行榜（TOP10）

住宅用地溢价率排行榜（TOP10）

主要观点

• 市场分化明显：一线城市土地市场热度下降，二线城市相对活跃，三四线城市则因结构性因素出现地价异动。
• 楼面价持续上涨：全国土地楼面价连续三个月上涨，但住宅用地溢价率整体下滑，商办用地则出现结构性上涨。
• 政策影响显著：棚改政策变化及购买力透支对三四线城市房地产市场形成压力，预计下半年市场将有所降温。
• 成交金额集中：杭州、上海、天津、盐城等地成为土地成交金额和楼面价较高的区域，部分地块溢价率极高，反映出市场对优质地段的争夺。

关键信息

• 成交金额最高城市：杭州（270亿元）。
• 溢价率最高城市：宜春市（486.54%）、永州市（400%）。
• 商办用地成交最高城市：盐城（40亿元）、广州（11亿元）、宁波（16.8亿元）。
• 市场趋势：整体土地市场热度有所减弱，一线城市趋于理性，三四线城市存在结构性上涨，但长期来看，缺乏基本面支撑的城市市场将面临调整。