20250309-太平洋-电子行业周报_我国加快发展端侧大模型_AI板块催化不断持续热度不减_9页_703kb

我国加快发展端侧大模型，AI板块热度持续

核心内容概述

我国正加快推动人工智能终端产业发展，尤其在端侧大模型领域。2025年3月，深圳市发布《人工智能终端产业发展行动计划（2025—2026年)》，明确提出鼓励企业通过模型压缩、蒸馏等技术提升模型的轻量化和部署效率。同时，AI行业迎来多起重大事件，包括中国团队发布全球首款通用型AI Agent产品Manus，以及多家企业发布与AI相关的公告或产品进展，显示出AI板块持续升温的趋势。

主要观点

政策支持

• 深圳市发布行动计划，明确支持端侧大模型发展，鼓励企业采用轻量化技术，提升模型在终端设备上的应用效率。

技术突破

• 阿里巴巴达摩院专家指出，DeepSeek模型通过MOE技术大幅降低激活参数比，显著减少算力需求，为芯片设计带来新机遇。
• 中国创业公司Monica发布Manus，该产品在GAIA基准测试中取得SOTA成绩，性能超越Open AI的同层次大模型，标志着全球首款真正意义上的通用AI Agent诞生。

企业动态

• 新相微宣布拟收购爱协生股权，交易正在推进中，股票继续停牌。
• 同辉信息、云创数据2024年业绩出现下滑，分别录得营收增长13.60%但归母净利润亏损，扣非净利润亏损。
• 利安科技、安集科技部分募投项目延期，主要因设备供应和调试周期延长。
• 光弘科技拟收购AC公司100%股权及TIS公司0.003%股权，以增强其在消费电子领域的布局。
• 腾景科技筹划重大资产重组，股票继续停牌。
• 艾为电子发布多款新产品的量产信息，涵盖车规级音频功放和氛围灯驱动芯片。
• 新亚电子向泰国子公司增资1000万美元，以支持其海外业务发展。

关键信息

板块表现

• 本周SW电子行业上涨2.74%，跑赢沪深300指数1.35个百分点。
• 品牌消费电子板块领涨4.62%，半导体设备与光学元件分别上涨4.53%、4.51%。
• 珠城科技、鑫汇科、格林达、天山电子、本川智能为本周涨幅前五的个股。
• 凯旺科技、至纯科技、翱捷科技-U、安克创新、科森科技为本周跌幅前五的个股。

行业数据

• DRAM现货价格：DDR3 4Gb价格维持0.77美元不变。
• 闪存现货价格：MLC 64Gb价格小幅上涨至4.42美元，MLC 32Gb价格上涨至2.41美元。
• 面板现货价格：32寸液晶电视面板价格小幅上涨至39美元，10.1英寸平板电脑面板价格保持稳定在16.40美元。

投资评级说明

行业评级

• 看好：行业整体回报高于沪深300指数5%以上。
• 中性：行业整体回报介于沪深300指数-5%与5%之间。
• 看淡：行业整体回报低于沪深300指数5%以下。

公司评级

• 买入：个股相对沪深300指数涨幅15%以上。
• 增持：个股相对沪深300指数涨幅介于5%与15%之间。
• 持有：个股相对沪深300指数涨幅介于-5%与5%之间。
• 减持：个股相对沪深300指数涨幅介于-5%与-15%之间。
• 卖出：个股相对沪深300指数涨幅低于-15%。

风险提示

• 行业景气度波动风险
• 需求不及预期风险
• 其他风险

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