EBA欧洲银行-Consultation-Paper-on-ITS-amending-Com-Impl.-Regulation-EU-2016-2070-on-Benchmarking-28EBA-CP-2017-2329_19页_325kb

总结：EBA/CP/2017/27 咨询文件

核心内容

本文件是欧洲银行管理局（EBA）发布的《咨询文件》，旨在征求对《关于内部模型基准测试的实施技术标准》（ITS）草案的意见。该草案是对欧盟委员会实施条例（EU）2016/2070的修订，以改进市场和信用风险的基准测试方法，确保其符合《CRD IV》第78条的要求。

主要观点

1. 咨询响应要求

• 咨询意见需明确指出所针对的具体段落或内容。
• 意见应包含清晰的论据，并提供证据支持。
• 意见需描述EBA应考虑的替代监管选择。

2. 提交与发布

• 咨询意见需在2018年1月31日前通过咨询页面提交。
• 意见提交后，EBA将根据是否要求保密来决定是否公开。
• 保密意见可能被EBA或欧洲调解人审查。

3. 数据保护

• EBA遵循《欧洲议会和理事会条例》（EC）第45/2001号关于个人数据处理的保护规定。
• 咨询意见的处理受该条例约束。

4. 市场风险变更

• EBA提出新的市场风险基准测试组合，以提高透明度和一致性。
• 新组合包含三个层次：
  • 第一层：需计算初始市场估值（IMV）的金融工具。
  • 第二层：通过组合不同工具形成的个体组合，用于评估工具分组和部分对冲的影响。
  • 第三层：聚合组合的定义，用于评估多样化效应和资本要求。
• 修订后的组合旨在解决中型和小型机构在估值和建模中的困难，避免“粉饰”行为，并为FRTB框架做准备。

5. 信用风险变更

• 分开展示资产负债表内外暴露：建议将资产负债表内外暴露分开，以便更准确地评估内部模型的输出。
• 用置信区间替代RWA*和RWA：将RWA*和RWA**替换为置信区间[RWA-, RWA+]，其中RWA-基于实际违约率，RWA+基于保守的违约率。
• 分离专门贷款暴露与其他信用风险暴露：建议将专门贷款与其他信用风险暴露分开，以减少因组合结构差异导致的PD/LGD/RWA波动。
• 明确排除专门贷款暴露在C101中：C101中不再包含专门贷款暴露，并移除“专门贷款分类标准”作为监管选项。
• 增加反担保和信用衍生品的组合：为信用风险组合增加反担保和信用衍生品类型，以提高数据完整性和可验证性。
• 更新对手方列表：根据行业反馈更新对手方列表，以提高样本的代表性。

关键信息

• 适用时间：修订后的实施技术标准（ITS）将于2018年9月1日起适用。
• 报告要求：机构需在每年4月11日前向其监管机构提交数据，并遵循附录V中的市场风险数据提交日期。
• 目标：确保内部模型在市场和信用风险中的应用具有一致性和透明度，提升监管数据质量。
• 替代方案分析：
  • Option 1（无行动）：成本和收益均较低，净影响接近零。
  • Option 2（修订指导）：尽管成本较低，但收益包括更高的协调性、透明度和一致性，净影响为正。

附录与成本效益分析

• 附录内容：
  • 附录1至附录7为相关技术标准的详细内容。
• 成本效益分析：
  • 修订后的ITS将带来积极的净影响，尽管幅度较小。
  • 与“无行动”相比，修订指导有助于提升整个欧盟范围内内部模型的一致性与透明度。

结论

EBA认为修订后的ITS是必要的，以解决当前基准测试中出现的问题，如模型不一致、数据不完整以及机构在建模和估值中的困难。该修订旨在提高数据质量、监管一致性以及对内部模型的监督有效性。