20241116-西南证券-因子情绪表现与基金仓位探测周跟踪_因子情绪观察与基金仓位高频探测_15页_2mb

市场情绪跟踪：截至2024年11月15日，沪深300、中证1000、上证50、中证500股指期货均贴水，升贴水率分别为116%、147%、099%、132%，表明现货价格普遍高于期货价格。本周两融余额达184248.5亿元，融资净买入额为41042亿元，较上周上升；融资净买入主要集中在电子、计算机行业，融券净卖出额也为上升。

公募基金仓位探测：截至2024年11月15日，主动权益基金平均仓位82.18%，较上周减少1.13个百分点。基金主要加仓传媒、基础化工、房地产等行业，仓位分别增加0.24%、0.17%、0.11%；减仓电子、医药、通信等行业，分别下降0.23%、0.19%、0.15%。行业加仓显示传媒等板块势头较强，减仓行业如医药板块跌幅明显。

因子表现：本周反转因子和小市值因子表现优异，IC值分别为-3.23%、-2.20%；劣质因子如ROE环比、净利润同比表现较差，IC值分别为-2.38%、-3.39%。多头收益方面，小市值因子超额表现突出，近一周累计超额247%；反转因子超额达135%，显示其在权衡下表现积极。

风险提示：报告基于历史数据，存在滞后性和第三方不准确性，不构成投资建议，提醒投资者注意风险并谨慎决策。