20240128-华鑫证券-传媒行业周报_卡游拟上市关注体育IP_关注MR+AI应用探索及春节档_20页_1mb

传媒行业周报摘要（2024年1月28日）

本周市场表现

传媒行业1月28日相对表现：相较于沪深300指数，传媒指数上涨，但科技相关如MR头部显指数下跌。个股中，中信出版、中视传媒等涨幅显著，而华凯易佰等跌幅较大。AI应用板块（如OpenAI的新模型推出）保持活跃，MR硬件（如VisionPro）出货增加，带动传媒应用探索。

本周核心观点

• 营收窗口期结束，关注2024年一季度主业从修复到新增的预期。
• 传媒行业兼具可选消费与科技属性，重点挖掘MR+AI应用探索。
• 2024年春节档预计票房增长，可关注院线电影β和单片α机会。

重点推荐个股

• 风语筑（603466）：主业修复强劲，2024年在文旅和沉浸式数字人场景中再创新高。
• 力盛体育（002858）：修复利空落地，VR赛事观赛等新业务带动。
• 媒体和游戏股：如蓝色光标、浙文互联、华策影视、芒果超媒、横店影视、迪士尼，关注AI营销、内容输出和春节档影片。
• 游戏公司：包括心动公司、吉比特、百奥家庭互动，产品储备如《伊瑟·重启日》上线，合作推进。

风险提示

• 政策变化、业绩不及预期、行业竞争、编播风险、疫情和经济波动。