> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 股指期权市场日报总结（2026-06-12） ## 核心内容概览 本报告提供了2026年6月12日股指期权市场的成交量、PCR（Put/Call Ratio）及VIX（Volatility Index）等关键指标的详细数据，涵盖ETF期权与股指期权两大类，涉及多个指数产品，如上证50、沪深300、中证500、深证100、创业板及中证1000等。 --- ## 一、期权成交量 ### 各指数期权成交量（单位：万张） | 产品名称 | 成交量 | |----------------------|----------| | 上证50ETF期权 | 166.83 | | 沪深300ETF期权（沪市）| 150.05 | | 中证500ETF期权（沪市）| 206.55 | | 深证100ETF期权 | 8.00 | | 创业板ETF期权 | 202.43 | | 上证50股指期权 | 5.72 | | 沪深300股指期权 | 14.22 | | 中证1000股指期权 | 44.74 | ### 主要观点 - **中证500ETF期权**成交量最高，达到206.55万张，显示其市场活跃度相对较高。 - **创业板ETF期权**成交量也较高，为202.43万张，表明投资者对创业板市场的关注度持续上升。 - **深证100ETF期权**成交量最低，仅为8.00万张，说明该产品在市场中的参与度较低。 - **上证50股指期权**和**沪深300股指期权**成交量相对较低，分别为5.72万张和14.22万张，反映出股指期权市场整体交易量仍处于低位。 --- ## 二、期权PCR（Put/Call Ratio） ### 各指数期权PCR数据（单位：无） | 产品名称 | 成交额PCR | 环比变动 | 持仓量PCR | 环比变动 | |----------------------|-----------|----------|-----------|----------| | 上证50ETF期权 | 0.56 | -0.59 | 0.66 | +0.05 | | 沪深300ETF期权（沪市）| 0.77 | -0.50 | 0.81 | +0.07 | | 中证500ETF期权（沪市）| 0.82 | -0.63 | 1.10 | +0.05 | | 深证100ETF期权 | 0.77 | -0.65 | 1.36 | +0.13 | | 创业板ETF期权 | 0.94 | -0.50 | 1.10 | +0.05 | | 上证50股指期权 | 0.46 | -0.86 | 0.64 | +0.02 | | 沪深300股指期权 | 0.54 | -0.69 | 0.73 | +0.04 | | 中证1000股指期权 | 0.75 | -0.53 | 0.79 | +0.02 | ### 主要观点 - **中证500ETF期权**和**创业板ETF期权**的**持仓量PCR**较高，分别为1.10和1.10，表明投资者更倾向于看跌期权。 - **上证50ETF期权**和**沪深300ETF期权（沪市）**的**成交额PCR**分别为0.56和0.77，均呈现下降趋势，说明市场情绪有所缓和。 - **深证100ETF期权**的**持仓量PCR**达到1.36，环比上升0.13，表明市场对深证100的看跌情绪增强。 - **中证1000股指期权**的**成交额PCR**和**持仓量PCR**分别为0.75和0.79，环比均有所下降，但持仓量上升幅度较小。 --- ## 三、期权VIX（波动率指数） ### 各指数期权VIX数据（单位：%） | 产品名称 | VIX (%) | 环比变动 (%) | |----------------------|-----------|--------------| | 上证50ETF期权 | 17.03 | -0.01 | | 沪深300ETF期权（沪市）| 19.21 | -0.37 | | 中证500ETF期权（沪市）| 26.37 | -0.67 | | 深证100ETF期权 | 26.22 | -0.65 | | 创业板ETF期权 | 33.76 | -0.61 | | 上证50股指期权 | 18.35 | -0.21 | | 沪深300股指期权 | 19.25 | -0.52 | | 中证1000股指期权 | 26.77 | -0.80 | ### 主要观点 - **创业板ETF期权**的VIX值最高，为33.76%，环比下降0.61%，波动率有所回落。 - **中证500ETF期权（沪市）**、**中证1000股指期权**及**深证100ETF期权**的VIX值均在26%以上，表明市场对这些指数的波动预期较高。 - **沪深300ETF期权（沪市）**和**沪深300股指期权**的VIX值分别为19.21%和19.25%，波动率相对稳定。 - **上证50ETF期权**的VIX值最低，为17.03%，波动率下降幅度最小，市场情绪较为平稳。 --- ## 四、其他信息 - **图表与数据来源**：所有图表与数据均来自钢联、同花顺、华泰期货研究院等机构。 - **分析师信息**：本期报告由高天越、李逸资、李光庭、黄煦然四位研究员共同完成，均具备相应的从业资格与投资咨询资格。 - **免责声明**：本报告基于公开信息编制，仅作参考，不构成投资建议，投资者需自行判断。 --- ## 五、华泰期货研究院联系方式 - **公司总部**：广州市南沙区横沥镇明珠三街1号10层1001-1004、1011-1016房 - **客服热线**：400-628-0888 - **官方网址**：www.htfc.com - **投资咨询业务资格**：证监许可【2011】1289号 --- ## 六、总结 - **市场活跃度**：中证500ETF期权与创业板ETF期权成交量较高，显示市场对中小盘及创业板的关注度上升。 - **市场情绪**：多数期权产品的PCR值显示投资者更倾向于看跌，尤其是中证500、深证100及创业板相关产品。 - **波动率预期**：创业板和中证500等指数波动率较高，而上证50波动率较低，市场对大盘相对稳定，对中小盘预期波动较大。 - **数据更新**：本报告数据可能随市场变化而更新，建议投资者关注后续数据变化。 --- 以上为2026年6月12日股指期权市场日报的详细总结。