20240429-开源证券-软通动力-301236.SZ-公司信息更新报告_2024Q1收入高速增长_战略新兴行业拓展成效显著_4页_878kb

软通动力（301236SZ）2024年4月26日发布公司信息更新报告，维持“买入”评级，预计未来三年净利润分别为65.4亿元、81.7亿元和100.3亿元。2023年公司营业收入175.81亿元，同比下降8.05%，归母净利润53.4亿元，同比下降45.15%。公司战略新兴行业收入占比达36.47%，毛利率下降至19.26%。

2024年第一季度，软通动力营业收入同比增长29.65%，但归母净利润转为-27.7亿元，主要因并购同方计算机后整合成本增加及春节期间市场波动等因素影响。公司通过收购同方计算机，成功扩展硬件业务，构建软硬一体化的华为生态，尤其在开源鸿蒙和欧拉操作系统研发、昇腾AI平台适配等方面取得显著进展。

公司风险包括人力成本上升、宏观经济下行以及并购失败等。未来增长潜力依赖于新兴行业的拓展、研发投入以及生态布局成效。

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