20221017-东吴证券-容知日新-688768.SH-2022年三季报预告点评_确收节奏影响业绩表现_全年预期保持不变_3页_480kb

容知日新（688768）2022年三季报预告总结

核心内容

容知日新（688768）于2022年10月16日发布三季报业绩预告，预计2022年前三季度实现营收3.2亿元，同比增长35.70%；归母净利润4,400万元，同比增长41.66%；扣非归母净利润3,250万元，同比增长11.86%。尽管业绩表现略低于市场预期，但公司对全年收入增速保持乐观，预计维持高速增长。

主要观点

• 业绩波动原因：Q3营收增速同比有所下滑，主要受新疆、内蒙等地疫情影响，导致部分项目延迟确收。公司预计这部分收入将在Q4体现，全年收入增速预期不变。
• 产品创新与客户认可：公司于2022年8月发布灵芝SuperCare设备智能运维平台，已在多家头部企业试用并获得良好口碑。以中信泰富特钢集团青岛特钢为例，平台投入后年经济增益估值约700余万元。
• 行业地位提升：容知日新被评为国家级“专精特新”小巨人企业，客户认可度持续提升。中信泰富特钢集团江阴兴澄特种钢铁有限公司计划在旗下23个主线分厂全面应用容知日新平台及智能数采产品，方大特钢也已全面复制应用。
• 盈利预测与投资评级：公司2022-2024年归母净利润预测为1.21/1.78/2.58亿元，维持“买入”评级。公司核心竞争力强，短期业绩波动不影响其行业龙头地位。
• 风险提示：技术发展不及预期、工业互联网支持政策不及预期、行业竞争加剧。

财务数据概览

盈利预测（单位：百万元）

财务指标预测

市场数据

资产负债表预测（单位：百万元）

现金流量表预测（单位：百万元）

结论

容知日新在2022年三季报中表现略低于市场预期，但公司对全年收入增长保持信心。新产品发布和客户拓展进一步巩固了其在工业智能运维领域的领先地位，盈利预测显示公司未来几年仍将保持稳健增长。尽管存在一定的短期业绩波动，但其核心竞争力和行业前景仍被看好，维持“买入”评级。