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KFM金德控股有限公司2024年中期业绩总结

公司基本信息

• 公司名称：KFM金德控股有限公司
• 注册地：开曼群岛
• 股份代号：3816
• 总部及香港主要营业地点：香港新界荃湾海盛路3号TML广场31楼C室
• 中国主要营业地点：江苏省苏州高新区金山南路881号
• 注册办事处：Conyers Trust Company (Cayman) Limited，Grand Cayman
• 公司秘书：郭科志先生
• 授权代表：孙国华先生、郭科志先生
• 香港法律顾问：赵不渝马国强律师行
• 核数师：信永中和（香港）会计师事务所有限公司，注册公众利益实体核数师
• 主要往来银行：星展银行（香港）、渣打银行（香港）、香港上海汇丰银行
• 开曼群岛股份过户登记处：Suntera (Cayman) Limited
• 香港股份过户登记分处：卓佳证券登记有限公司
• 网址：www.kingdom.com.hk

董事会成员

• 执行董事：孙国华先生（主席兼行政总裁）、黄志国先生
• 独立非执行董事及审核委员会：尹锦滔先生（主席）、陈铭棠先生、郑沅庭女士
• 薪酬委员会：陈铭燊先生（主席）、郑沅庭女士、赵悦女士
• 提名委员会：孙国华先生（主席）、尹锦滔先生、陈铭棠先生、郑沅庭女士

业务回顾

• 收入：截至2024年9月30日止六个月，收入约为376.7百万港元，较去年同期增加约19.9%（+62.6百万港元），主要由于网络及数据存储行业客户收入增加，部分抵消了办公自动化行业收入减少。
• 毛利率：由去年同期的21.3%降至18.0%，下降3.3%，主要由于直接材料及直接劳工成本上升。
• 其他收益净额：由3.7百万港元降至2.3百万港元，主要由于人民币贬值幅度收窄导致汇兑收益减少。
• 财务收入：由5.3百万港元降至1.6百万港元，主要由于租赁负债减少。
• 财务费用：由3.4百万港元降至0.9百万港元，主要由于租赁负债减少。
• 税前利润：由35.682百万港元降至26.983百万港元。
• 所得税开支：由6.3百万港元降至4.4百万港元。
• 本公司拥有人应佔纯利：由29.4百万港元降至21.8百万港元。

财务回顾

收入

• 总收入：376.7百万港元（2024年） vs 314.1百万港元（2023年）
• 主要市场：东南亚（63.8%）、中国（24.5%）、欧洲（7.0%）、北美洲（3.5%）

销售成本

• 销售成本：308.919百万港元（2024年） vs 247.105百万港元（2023年），增加25.0%
• 销售成本构成：
  • 直接材料：224,432千港元（72.6%） vs 157,804千港元（63.9%）
  • 直接劳工：47,391千港元（15.3%） vs 42,173千港元（17.1%）
  • 加工费：12,831千港元（4.2%） vs 11,800千港元（4.8%）
  • 其他直接费用：21,476千港元（7.0%） vs 21,201千港元（8.5%）

毛利及毛利率

• 毛利：67.8百万港元（2024年） vs 67.0百万港元（2023年），增加1.2%
• 毛利率：18.0%（2024年） vs 21.3%（2023年），下降3.3%

分销及销售开支

• 分销及销售开支：3.6百万港元（2024年） vs 3.1百万港元（2023年），微升0.5百万港元

一般及行政开支

• 一般及行政开支：40.2百万港元（2024年） vs 33.8百万港元（2023年），增加6.4百万港元，主要由于马来西亚生产基地及苏州厂房的营运成本增加

财务费用

• 财务费用：0.9百万港元（2024年） vs 3.4百万港元（2023年），减少2.5百万港元

所得税开支

• 所得税开支：4.4百万港元（2024年） vs 6.3百万港元（2023年），减少1.9百万港元

本公司拥有人应佔溢利

• 溢利：21.8百万港元（2024年） vs 29.4百万港元（2023年）

资产及负债情况

流动资金及财务资源

• 流动资产总额：502.0百万港元（2024年9月30日） vs 431.3百万港元（2024年3月31日）
• 流动资产占总资产比例：59.6%（2024年9月30日） vs 55.4%（2024年3月31日）

资本结构

• 银行借款：82.5百万港元（2024年9月30日） vs 49.5百万港元（2024年3月31日）
• 总负债：223.656百万港元（2024年9月30日） vs 175.478百万港元（2024年3月31日）
• 股东权益：618.935百万港元（2024年9月30日） vs 602.798百万港元（2024年3月31日）
• 总负债对股东权益比率：13.3%（2024年9月30日） vs 8.2%（2024年3月31日）

资本开支

• 资本开支：2.9百万港元（2024年） vs 23.0百万港元（2023年）

外币风险

• 外币风险：由于业务主要在港、中、马开展，面临人民币及马来西亚令吉的汇率波动风险。
• 管理措施：公司密切监察外汇汇率变动以管理外汇风险。

购股权计划

• 购股权计划：于2022年8月23日通过，于2023年8月23日修订。
• 授权限额：最多60,000,000股，占已发行股份的10%。
• 计划有效期：自2022年8月23日起10年，于本报告日期尚余8年。
• 购股权授予限制：除非经股东大会批准，否则不得授予超过授权限额的购股权。
• 特别条款：针对董事、高级管理人员及主要股东的购股权需经独立非执行董事批准。

董事及高级管理人员持股情况

• 孙国华先生：
  • 持有449,999,012股（75.00%）
  • 通过KIG Real Estate Holdings Limited（KREH）间接持有4,490股（45.45%）
• 郭咏仪女士（孙国华之配偶）：
  • 持有449,999,012股（75.00%）

企业治理

• 企业治理守则：公司遵守上市规则附录C1载列的企业治理守则，但存在以下偏差：
  • 主席与行政总裁兼任：孙国华先生同时担任主席及行政总裁，董事会认为此举有助于推进长期策略，提高运营效率。
• 其他治理措施：
  • 董事会由两名执行董事及三名独立非执行董事组成，具有较强独立性。
  • 董事会及高级管理层共同制定公司策略及主要业务、财务及运营政策。
  • 董事会确认已全面遵守董事进行证券交易的标准守则。

中期股息

• 中期股息：董事会不建议派付任何中期股息。

审核委员会

• 审核委员会：已成立并制定书面职权范围。
• 审核结果：认为中期简明综合财务资料符合香港会计准则第34号及联交所上市规则，且已作出足够披露。

财务资料附注

1. 一般资料

• 公司类型：开曼群岛获豁免有限公司，成立于2011年7月13日。
• 主要业务：制造及销售精密金属冲压产品。
• 财务报告货币：港元，中国及马来西亚附属公司的功能货币分别为人民币及马来西亚令吉。

2. 编制基准

• 中期简明综合财务资料：根据香港会计准则第34号及联交所上市规则附录十六编制。
• 审计范围：审核范围较审核较小，因此不能保证发现所有重大事项。

3. 主要会计政策

• 会计政策：按历史成本基准编制，与全年综合财务报表一致。

4. 收入

• 收入来源：来自网络及数据存储行业客户增加，抵消办公自动化行业收入减少。

5. 分部资料

• 单一业务单元：涉及金属冲压、电脑数控、金属板加工及产品组装的精密金属产品制造及销售。
• 无分部分析：由于单一业务单元，未列分部分析。

6. 地区资料

• 非流动资产（不包括现金）：
  • 中国：309,655千港元（2024年9月30日） vs 317,900千港元（2024年3月31日）
  • 东南亚：25,608千港元（2024年9月30日） vs 23,696千港元（2024年3月31日）
  • 香港：4,994千港元（2024年9月30日） vs 5,073千港元（2024年3月31日）

7. 主要客户

• 客户A：255,567千港元（2024年） vs 192,277千港元（2023年）
• 客户B：48,539千港元（2024年） vs 40,866千港元（2023年）

8. 其他收益净额

• 其他收益净额：2.3百万港元（2024年） vs 3.7百万港元（2023年）
• 组成：
  • 汇兑收益净额：1.974百万港元（2024年） vs 4.328百万港元（2023年）
  • 政府补助金：196千港元（2024年） vs 198千港元（2023年）

9. 财务收入及财务费用

• 财务收入：1.55百万港元（2024年） vs 5.321百万港元（2023年）
• 财务费用：866千港元（2024年） vs 3,442千港元（2023年）

10. 税前溢利

• 税前溢利：26.983百万港元（2024年） vs 35.682百万港元（2023年）
• 扣除项目：
  • 销售成本：308.919百万港元
  • 折旧：10,367千港元（2024年） vs 3,272千港元（2023年）
  • 使用权资产折旧：3,605千港元（2024年） vs 10,266千港元（2023年）
  • 研发开支：9,449千港元（2024年） vs 9,360千港元（2023年）

11. 所得税开支

• 所得税开支：4.436百万港元（2024年） vs 6.252百万港元（2023年）
• 主要税务地区：
  • 香港利得税：无应课税利润，无计提拨备
  • 中国企业所得税：25%（2024年）及25%（2023年），但有一家附属公司享受15%的优惠税率
  • 中国股息预扣税：5%（2024年）及5%（2023年）

12. 每股盈利

• 基本及摊薄每股盈利：
  • 基本每股盈利：3.63港仙（2024年） vs 4.91港仙（2023年）
  • 摊薄每股盈利：3.63港仙（2024年） vs 4.91港仙（2023年）

13. 股息

• 末期股息：每股0.8港仙，于2024年9月派付，金额为4.8百万港元

14. 物业、厂房及设备

• 物业、厂房及设备总额：251.932百万港元（2024年9月30日） vs 256.146百万港元（2024年3月31日）
• 变动：
  • 添置：2.921百万港元（2024年） vs 22.986百万港元（2023年）
  • 出售：160千港元（2024年） vs 3,110千港元（2023年）
  • 折旧：10,367千港元（2024年） vs 3,272千港元（2023年）

15. 使用权资产及租赁负债

• 使用权资产：约79.346百万港元（2024年9月30日） vs 80.373百万港元（2024年3月31日）
• 租赁负债：约7.377百万港元（2024年9月30日） vs 8.538百万港元（2024年3月31日）
• 租赁现金流出：约2.95百万港元（2024年） vs 13.354百万港元（2023年）

16. 存货

• 存货总额：107,562千港元（2024年9月30日） vs 102,855千港元（2024年3月31日）
• 存货构成：
  • 原材料：61,659千港元（2024年） vs 54,163千港元（2024年3月31日）
  • 在制品：11,531千港元（2024年） vs 11,087千港元（2024年3月31日）
  • 制成品：34,372千港元（2024年） vs 未提供数据（2024年3月31日）

期后事项

• 期后事项：无重大事项。

财务风险管理

• 流动资金风险：公司维持足够现金及现金等价物以支持运营，减少现金流波动影响。
• 财务风险因素：包括市场风险（外汇、利率、公允价值）、信贷风险及流动性风险。
• 财务风险管理政策：无重大变动。

附注总结

• 财务报告准则：首次应用经修订的香港财务报告准则，如第16号（修订）及第1号（修订）。
• 主要会计政策：与全年综合财务报表一致。
• 汇率波动：人民币贬值幅度收窄导致汇兑收益减少。
• 审计报告：由信永中和（香港）会计师事务所出具，确认财务资料符合准则。

总结

KFM金德控股有限公司在2024年中期业绩中，收入增长19.9%，但毛利下降3.3%，主要由于直接材料及劳工成本上升。公司面对全球不确定性及汇率波动，同时在东南亚、中国、欧洲及北美洲市场表现不一。公司通过增加装配工序提高生产效益，但需应对成本上升。财务费用及所得税开支均有所减少，但纯利下降。公司资本结构稳健，流动资产及股东权益维持良好比例。购股权计划及企业治理存在特定安排，董事会认为其有助于公司长期策略执行。公司无重大期后事项，财务资料符合准则，且无重大或然负债。