20260821-五矿期货-油品期权早报_6页_2mb

油品期权早报总结

核心内容概述

本报告为五矿期货有限公司发布的油品期权早报，涵盖液化气（PG）和原油（SC）两个期权品种的市场数据与分析。报告主要从标的期货市场数据、期权因子分析（量仓PCR、压力支撑）以及行情解读与策略建议三个维度展开，为投资者提供市场趋势和交易策略参考。

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主要观点与关键信息

1. 液化气（PG）期权市场数据

• 标的合约：pg2610
• 最新价：5686元
• 涨跌：+22元
• 涨跌幅：+0.38%
• 成交量：74791万手（较前日减少4906万手）
• 持仓量：101842万手（较前日减少1594万手）
• 隐含波动率：维持在年平均隐波率37.61%上方，加权隐波率34.34%，较前日上升0.08%
• 压力位与支撑位：压力位7200，支撑位5000
• 期权持仓量PCR：0.6103，处于近一年27.76%水平
• 成交量PCR：0.72，较前日变化0.31

2. 原油（SC）期权市场数据

• 标的合约：sc2610
• 最新价：583.4元
• 涨跌：-1.9元
• 涨跌幅：-0.32%
• 成交量：145376万手（较前日增加29726万手）
• 持仓量：42904万手（较前日减少228万手）
• 隐含波动率：维持在年平均隐波率55.00%上方，加权隐波率49.56%，较前日下降2.73%
• 压力位与支撑位：压力位650，支撑位500
• 期权持仓量PCR：1.3051，处于近一年93.06%水平
• 成交量PCR：0.8，较前日变化0.15

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期权策略建议

液化气（PG）期权策略

• 方向性策略：当前成交量与持仓量均较小，建议暂不进行方向性交易。
• 波动性策略：无明确建议，隐含波动率处于均值上方，但波动性未明显上升，暂不考虑波动性策略。

原油（SC）期权策略

• 方向性策略：建议构建看涨期权牛市价差组合策略，以获取潜在方向性收益。
  • 示例组合：B_SC2610C570，S_SC2610C610
• 波动性策略：建议构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值，通过动态调整持仓头寸维持delta中性。
  • 示例组合：S_SC2610P570 和 S_SC2610C610

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数据来源

• 所有数据均来自WIND及五矿期货期权服务部。

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免责声明

• 本报告为五矿期货有限公司发布，旨在提供市场信息与分析参考，不构成任何投资建议。
• 报告内容基于可靠资料来源，但不保证其准确性或完整性，对因使用本报告而产生的任何损失不承担责任。
• 投资者应根据自身风险承受能力与投资目标独立决策，并建议咨询专业财务顾问。

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