20231021-川财证券-大制造行业周报_北斗规模应用国际峰会即将举行_北斗产业化深度广度持续拓展_10页_517kb

川财证券研究报告核心观点：

1. 经济形势：认为2023年中国经济出口压力持续增加，但内需逐步修复，双循环战略仍在强化。

2. 市场表现：

   • 整体：本周（10月第三周）市场主要指数普跌，上证指数、沪深300、创业板综均大幅下跌。
   • 板块：机械设备、国防军工板块表现相对更差，跑输大盘。
   • 个股：多数个股下跌，少数公司（如文一科技、合众思壮等）出现大涨。
   • 趋势：市场放量下跌，恐慌情绪较浓，部分资金抱团龙头股后出现补跌。

3. 热点与展望：

   • 调整与策略：建议“防守反击”，不宜在快跌时割肉，关注超跌板块和个股。
   • 板块配置：
     • 中长期：重点配置航天军工、新能源（风电、储能、氢能、核能）、科技制造（第三代半导体、汽车智能、MiniLED等）等受益于国产化和“双碳”的先进制造板块。
     • 具体标的：提及相关股票代码，如锋龙股份、蜀道装备等。
   • 短期风险提示：华为汽车、减肥药概念已现颓势。

4. 行业动态：

   • 半导体与数据中心：华为发布面向数据中心的OTN平台，预计将加速数据中心市场发展。
   • 卫星导航：北斗规模应用国际峰会即将举行，北斗系统产业化深度广度将持续拓展，相关军品订单预计将逐步释放。

5. 风险提示：政策执行不及预期、成本压力、市场风格变化等。