20241110-国海证券-光威复材-300699.SZ-公司动态研究_三季度扣非归母净利润同比大增_碳梁业务实现恢复性增长_5页_250kb

光威复材（300699）2024年三季度业绩表现显著，公司营收和扣非归母净利润大幅增长，其中碳纤维业务受益于行业需求增长，碳梁业务实现恢复性增长，能源新材料、复材科技等新兴板块增速迅猛。基于行业及公司增长动能，分析师维持“买入”评级，并调整盈利预测：预计2024-2026年营业收入分别为2709亿、3349亿、3734亿元；归母净利润分别为911亿、1149亿、1296亿元。对应PE从35倍下降至24倍，显示出估值仍有下行空间。风险提示包括产能建设、原材料价格波动及政策落地不及预期等因素。