20240720-国投证券-FOF基金2024年二季报分析_偏债型FOF业绩领先_增配债券型基金_29页_1mb

FOF基金2024年二季报分析总结

一、行业概况
截至2024年二季度末，公募FOF基金数量增至498只，环比增长8只，但规模合计14.27万亿元，较上季度缩水1.51万亿元（约30%），市场资金谨慎情绪明显。新发市场持续冷却，当季仅成立7只新基金。

二、业绩表现

• 风险偏好型表现优于保守型：
  • 偏债型FOF区间收益率中位数0.62%，排名居首；
  • 偏股型FOF中位数亏损10.5%，表现最差。
• 基于资产配置策略的目标风险型基金业绩更优（区间收益率中位数0.35%）。

三、资产配置分析

• 整体配置：FOF基金直接投资股票仓位降至24%，行业分布以电力设备及新能源、有色金属、电子行业为主。
• 重仓基金：交银裕隆纯债A、大成高新技术产业A、短融ETF分别为债券型和股票型基金中被配置最多的基金，而易方达系产品在内部基金配置中占比较高。

四、个人养老金Y份额

• 规模稳中有升：截至2024Q2，Y份额规模达6,598亿元，较上季末增长0.53%。
• 国有大行领跑：华夏基金、兴证全球基金、易方达基金包揽规模前三位。

五、主要风险提示

• 报告所涉数据均为历史统计结果，非未来投资依据。

本报告分析基于Wind数据，所涉基金代码及基金管理人名称均采用中英文对照呈现。