20240831-西南证券-因子情绪表现与基金仓位探测周跟踪_因子情绪观察与基金仓位高频探测_15页_2mb

摘要

本报告为西南证券发布的2024年08月31日金融工程动态报告，主题为“因子情绪表现与基金仓位探测周跟踪（826-830）”。

市场情绪跟踪

1. 股指期货升贴水：截至2024年8月30日，沪深300、中证1000、上证50股指期货均处于贴水状态，升贴水率分别为-0.28%、-0.65%、-0.19%。中证500处于升水状态，升贴水率为-0.23%。

2. 两融情况：截至8月29日，两融余额为139,092.6亿元，融资余额占融资融券余额比例高达99.22%。本周融资净买入额为-471.3亿元，融券净卖出额为-80.4亿元，金额较上周上涨。

公募基金仓位及行业配置

1. 基金仓位：主动权益基金平均仓位为78.99%，较上一周大幅减仓2.11%。

2. 行业配置：基金主要加仓银行、食品饮料、轻工制造等行业，分别为0.12%、0.07%、0.06%；减仓电子、机械、汽车等行业，分别为0.14%、0.12%、0.12%。银行和交通运输行业虽下跌明显，但基金逆势加仓。

因子表现跟踪

1. IC表现：

   • 最近一周：小市值、流动比率、速动比率表现较好，IC分别为-15.42%、5.51%、6.65%；股息率、净利润率等因子表现较差。
   • 近一个月：1/PB、PS表现较好，IC分别为7.90%、-6.16%；ROETTM、ROIC表现较差。
   • 近一年：1/PB、股息率、PS表现较好，IC分别为6.20%、4.12%、-4.77%；EPS同比、净利润率等因子表现较差。

2. 多头超额收益：

   • 最近一周EPS同比、净利润同比组合超额收益分别为22.2%、20.7%；
   • 近一月1/PB、小市值因子累计超额收益分别为196%、367%；
   • 近一年小市值、1/PE因子累计超额收益分别为1,220%、1,432%。

风险提示

本报告基于公开历史数据进行统计测算，部分数据存在滞后且第三方数据可能不准确，结论不构成投资建议，投资者应谨慎决策。