20250622-国泰期货-商品策略周报_6页_739kb

2025 年 1 期货研究报告摘要

商品指数表现

本周南华商品指数震荡向上，上升约2.3%。

截面策略

本周等权组合多空收益为2.16%（2倍杠杆）。因子包括流动性、基差、持仓变化等，持仓周期约10天，交易品种约20个。策略采用线性模型，优化目标为卡玛比率。

跨品种套利策略

本周收益为-0.25%（1倍杠杆）。因子结合基本面与量价，持仓周期5-7天，交易品种10-16个。策略优化目标为卡玛比率。

股指时序策略

本周等权组合多空收益为-0.42%（1倍杠杆）。因子包括基差、持仓变化等，持仓周期5-6天，交易品种为上证50和沪深300股指期货。优化目标为夏普比率。