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报告摘要

2017年7月19日股市總結

核心內容

2017年7月19日，全球股市受到美國政治與經濟因素的影響，呈現出分化走勢。美股方面，納斯達克指數連續第八日上漲，創歷史新高，而美元走弱導致黃金價格上漲，對金礦股產生利好。A股反彈，鋼鐵、工程建築、煤炭、有色金屬等板塊表現強勢，但整體成交量減少。港股表現相對平穩，舜宇光學科技等個股表現突出，帶動大市上揚。

主要觀點

美元走弱：美國政治局勢導致市場對特朗普政策的擔憂，美元指數下跌至十個月來最低，有利於貴金屬價格走高。
黃金走勢：黃金價格創兩周新高，預計金礦股如紫金礦業、招金礦業等可能受惠。
A股反彈：上證、深成指及創業板指均上漲，但成交量縮小，顯示市場情緒仍偏保守。
港股個股表現：舜宇光學科技、瑞聲科技、比亞迪電子等個股表現強勢，帶動市場情緒。
投資建議：紫金礦業被視為潛在受益者，但需注意金價缺乏基本面支撐，風險控制至關重要。

關鍵信息

美股表現

納斯達克指數：創歷史新高，漲幅為0.47%。
標普500指數：微漲0.06%。
道指：一度下跌，但尾盤回升，收市下跌0.25%。
黃金：價格上漲8.4港元，漲幅為0.68%。
VIX恐慌指數：上漲0.71%，顯示市場情緒略為擔憂。

港股表現

恆生指數：上漲0.21%。
恆生國企指數：下跌0.26%。
個股表現：
- 舜宇光學科技：大升近17%，創上市新高。
- 瑞聲科技：升近7%，為最佳表現藍籌。
- 比亞迪電子：急升近10%，創上市新高。
- 瓊灣科技：發盈喜，股價升逾12%。
交易焦點：港燈、中遠海能、恆和集團等公司公布業績，影響市場情緒。

市場統計

指數	收市價	最高	最低	升跌	升跌(%)
恒生指數	26,525	26,540	26,381	54	0.21
恒生國企指數	10,755	10,822	10,712	-28	-0.26
上海綜合指數	3,188	3,188	3,150	11	0.35
深圳綜合指數	10,104	10,104	9,961	48	0.48
道指	21,575	21,590	21,471	-55	-0.25
納指	6,344	6,345	6,291	30	0.47
標普500	2,461	2,461	2,450	1	0.06
德國DAX	12,430	12,573	12,385	-157	-1.25
日經225	20,000	20,081	19,943	-119	-0.59

恒指期貨表現

期貨指數	收市價	最高	最低	升跌	成交量	未平倉	高低水
恒指即月	26,563	26,563	26,415	0.24	88,785	142,180	38
恒指下月	26,496	26,512	26,370	0	990	6,281	-29
國期即月	10,768	10,810	10,708	-0.06	80,871	242,849	13
國期下月	10,765	10,813	10,714	0	1,928	12,679	10

本港上市公司ADR表現

代號	股票名稱	港股收市價	ADR收市價	相對ADR升跌(%)
5	汇丰控股	75.35	75.16	0.26
386	中国石化	5.98	5.98	-0.05
728	中国电信	3.71	3.73	-0.49
762	中国联通	11.34	11.29	0.42
857	中国石油	4.88	4.87	0.30
883	中国海洋石油	8.70	8.72	-0.19
941	中国移动	82.30	82.90	-0.72
2628	中国人寿	25.80	25.75	0.18

10年期債券孳息率

名稱	孕息率	單日變動	五日變動
美國10年期國債	2.266	-0.055	-0.052
德國10年期國債	0.554	-0.027	0.004

股份推介

紫金礦業(2899.HK)：受益於弱美元環境，預期金價持續走高，可望受惠。
估值與目標：2017年預測市盈率為13倍，目標價為HK$3.10，止蝕價為HK$2.30。
基本面：首季純利大幅增長658%，經營現金流入增加130%，表現強勁。

內地信息

鐵路貨運：上半年貨運總發送量達18.17億噸，同比增長15.3%。
金融政策：強調風險防控，關注表內和表外風險，規範發展資管、同業、票據等業務。

環球財經熱點

韓日外長會議：預計就朝核問題進行討論，可能影響地區關係。
美國證交會提名：特朗普政府計劃提名Hester Peirce，可能加快監管放寬。

交易焦點

滬港通成交額：
- 1918：融創中國，成交額為844.7百萬港元。
- 2382：舜宇光學科技，成交額為249.8百萬港元。
深港通成交額：
- 2415：海康威視，成交額為639.9百萬港元。
- 651：格力電器，成交額為400.9百萬港元。
最活躍股份：
- 2382：舜宇光學科技，升幅16.88%。
- 2018：瑞聲科技，升幅6.83%。
- 1918：融創中國，跌幅7.33%。

恆生指數成份股表現

代號	股票名稱	收市價(港元)	升跌(%)	成交量(萬)	市盈率(倍)
5	汇丰控股	75.35	0.00	1,684	197.6
11	恒生銀行	164.40	-0.36	72	19.8
23	東亞銀行	33.70	-0.44	114	30.8
388	香港交易所	211.40	-0.19	495	42.5
939	建設銀行	6.39	-0.31	21,667	5.9
1299	友邦保險	58.75	0.86	1,534	21.8
1398	工商銀行	5.30	0.19	32,355	5.9
2318	中國平安	58.75	0.43	6,535	13.9
2388	中銀香港	37.50	0.40	661	16.5
2628	中國人壽	25.60	-0.78	4,415	33.1
3328	交通銀行	5.71	-0.52	3,280	5.4
3988	中國銀行	3.76	-0.79	35,000	5.9
2319	蒙牛乳業	15.48	1.71	672	N/A
2202	萬科	23.20	0.00	3,026	10.6
1088	中國神華	17.98	1.01	1,837	9.4
2899	紫金礦業	2.70	4.25	8,896	26.0

恆生中國企業指數成份股表現

代號	股票名稱	收市價(港元)	升跌(%)	成交量(萬)	市盈率(倍)
1658	邮儲銀行	4.77	-0.83	727	7.5
386	中國石化	6.00	0.33	4,851	11.1
390	中國中鐵	6.49	1.09	1,848	10.9
728	中國電信	11.40	0.53	2,228	234.7
857	中國石油	4.91	0.61	6,386	28.0
914	海螺水泥	28.30	2.17	857	15.2
1088	中國神華	17.98	1.01	1,837	9.4
1157	中聯重科	4.09	1.49	1,499	10.54
3898	南車時代	38.65	-1.28	127	-0.26
1900	智能交通	0.56	1.82	94	0.00
1211	比亞迪	49.20	-0.10	308	23.5
1099	國藥控股	34.55	-0.29	451	17.8
1288	農業銀行	3.61	-0.82	10,724	5.7
1336	新華保險	47.65	1.06	1,310	26.0
1398	工商銀行	5.30	0.19	32,355	5.9
1766	廣發證券	15.80	-1.13	284	13.0
1800	中交建	10.66	1.72	2,414	8.7
1186	中鐵建	10.66	0.95	1,281	8.9
390	中鐵	6.49	1.09	1,848	10.9
1766	中車	7.07	-0.28	909	2.46
3311	中國建築	13.08	-0.30	568	4.81
1829	中機工程	5.38	-0.92	143	-1.82
1157	中聯重科	4.09	1.49	1,499	10.54

中港金融表現

代號	股票名稱	收市價(港元)	升跌(%)	成交量(萬)	市盈率(倍)	息率(%)	A股收市價(港元)	H股相對A股(%)
00939	建設銀行	6.39	-0.31	21,667	5.9	4.98	7.40	-13.68
00998	中信銀行	5.02	-0.99	6,874	5.1	4.90	8.12	-38.17
01398	工商銀行	5.30	0.19	32,355	5.9	5.09	6.10	-13.08
01988	民生銀行	7.95	-1.24	2,272	5.2	4.06	9.87	-19.49
03328	交通銀行	5.71	-0.52	3,280	5.4	5.43	7.35	-22.26
01088	民生銀行	7.95	-1.24	2,272	5.2	4.06	9.87	-19.49
02202	萬科	23.20	0.00	3,026	10.6	3.63	29.22	-20.60
02628	中國人壽	25.60	-0.78	4,415	33.1	1.08	33.73	-24.11

路一带表現

代號	股票名稱	收市價(港元)	升跌(%)	成交量(萬)	五日升跌(%)	14天 RSI
1800	中交建	10.66	1.72	2,414	6.39	62.0
1186	中鐵建	10.66	0.95	1,281	5.34	58.8
390	中鐵	6.49	1.09	1,848	4.34	60.5
1766	中車	7.07	-0.28	909	2.46	51.1
3311	中國建築	13.08	-0.30	568	4.81	54.1
1829	中機工程	5.38	-0.92	143	-1.82	38.8
1157	中聯重科	4.09	1.49	1,499	10.54	70.0
3898	南車時代	38.65	-1.28	127	-0.26	47.8
1900	智能交通	0.56	1.82	94	0.00	23.9

能源/汽車表現

代號	股票名稱	收市價(港元)	升跌(%)	成交量(萬)	五日升跌(%)	14天 RSI
1816	中廣核	2.19	0.00	2,801	-0.90	43.2
3800	保利協鑫	0.88	1.15	18,925	2.33	58.8
257	光大國際	9.92	-0.10	560	5.87	59.2
857	中石油	4.91	0.61	6,386	2.72	46.1
883	中海油	8.69	-0.11	3,488	1.76	52.8
386	中石化	6.00	0.33	4,851	2.74	40.9
1211	比亞迪	49.20	-0.10	308	1.76	57.0
175	吉利汽車	18.16	-2.89	6,105	-2.05	74.4

中產消費表現

代號	股票名稱	收市價(港元)	升跌(%)	成交量(萬)	五日升跌(%)	14天 RSI
1970	IMAX CHINA	20.25	-10.20	331	-16.49	25.5
2006	錦江酒店	2.27	-1.30	262	-2.16	44.2
308	香港中旅	2.24	0.90	686	1.36	47.3
2255	海昌海洋公園	1.70	0.00	197	-0.58	56.1
2020	安踏體育	26.15	-0.57	537	-1.32	61.1
1368	特步國際	2.95	-0.34	471	0.68	50.6
2319	蒙牛乳業	15.48	1.71	672	3.75	52.5
493	國美電器	0.91	-1.09	5,233	-2.15	35.9
1317	楓葉教育	6.30	-0.79	344	-0.94	45.6

軟件/科網/文化表現

代號	股票名稱	收市價(港元)	升跌(%)	成交量(萬)	五日升跌(%)	14天 RSI
700	腾訊	286.80	0.63	1,137	3.02	61.0
3888	金山軟件	20.25	-0.74	589	2.38	52.2
268	金蝶國際	3.25	-1.52	1,030	-0.91	60.7
1297	擎天軟件	2.35	-0.42	157	-0.84	43.4
2280	慧聰網	5.50	-1.79	61	-1.79	37.0
434	博雅互動	3.27	0.00	130	-3.82	40.3
799	IGG	13.38	0.90	2,235	12.25	64.7
327	百富環球	5.16	-0.77	204	2.38	66.9
1060	阿里影業	1.29	-1.53	1,941	0.78	50.5