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铁矿石日评总结

核心内容

本报告为建信期货黑色金属研究团队发布的铁矿石日评，主要分析了6月24日铁矿石及相关黑色金属期货的市场表现、技术面走势、基本面情况及行业要闻，并提供了相关数据图表。

主要观点

1.1 现货市场与技术面走势

• 现货市场：6月24日，主要铁矿石外盘报价环比上涨0.9美元/吨，青岛港主要品位铁矿石价格环比上涨2元/吨。
• 技术面：铁矿石2609合约日线KDJ指标走势分化，K值回升，D值继续下行，J值上行，出现金叉趋势；而2605合约MACD指标绿柱转为收窄。

1.2 后市展望

• 基本面：上周铁矿石发运量小幅回落，环比减少72.7万吨至2729.2万吨；到港量也小幅回落，环比减少130.7万吨至2595.7万吨。预计后续到港量将维持高位，6月下旬发运增量可能在7月上旬逐步体现。
• 需求端：上周日均铁水产量回升至242.24万吨，创下年内新高；五大钢材品种表需在连续四周回落后回升，产量也小幅回升，但钢企盈利率持续下滑，螺纹钢和热卷高炉利润收窄，降幅明显。
• 库存情况：上周钢厂铁矿石库存可用天数维持在20天左右，预计后续仍将维持在20-22天区间；港库维持原有水平，整体以累积为主。
• 市场预期：由于下游需求见顶，钢企利润持续收窄，预计铁水产量将维持在240万吨左右。同时，海外矿价在季末发运冲量下，供应压力或将加大，压制矿价走势。节前铁矿期货盘面跌破750元/吨关键位，显示空头方占优，短期跌势或延续。

关键信息

1. 期货价格与交易数据

• RB2610：前收盘价3112元/吨，收盘价3111元/吨，跌0.06%。
• HC2610：前收盘价3327元/吨，收盘价3325元/吨，跌0.03%。
• SS2608：前收盘价14885元/吨，收盘价14695元/吨，跌1.57%。
• I2609：前收盘价738.5元/吨，收盘价744元/吨，涨0.74%。

2. 持仓情况

• RB2610：前20多头持仓1,193,009手，空头持仓1,205,056手，多空对比为-522手。
• HC2610：前20多头持仓1,109,698手，空头持仓1,056,463手，多空对比为-11,036手。
• SS2608：前20多头持仓88,155手，空头持仓79,576手，多空对比为321手。
• J2609：前20多头持仓44,329手，空头持仓42,587手，多空对比为1,785手。
• JM2609：前20多头持仓288,235手，空头持仓289,798手，多空对比为-437手。
• I2609：前20多头持仓374,066手，空头持仓414,241手，多空对比为-2,029手。

3. 行业要闻

• 国务院总理李强在大连出席2026年夏季达沃斯论坛开幕式并致辞，强调创新对中国经济的重要性，并呼吁加强国际合作。

数据概览（图表说明）

以下为关键数据图表的简要说明：

• 图1：青岛港主要铁矿石品种价格（元/吨）
• 图2：青岛港高品矿与PB粉价差（元/吨）
• 图3：青岛港低品矿与PB粉价差（元/吨）
• 图4：青岛港铁矿石现货与9月合约基差（元/吨）
• 图5：巴西与澳洲铁矿石发货量（万吨）
• 图6：45个港口铁矿石到货量（万吨）
• 图7：国内矿山产能利用率（%）
• 图8：主要港口铁矿石成交量（万吨）
• 图9：钢厂铁矿石库存可用天数（天）
• 图10：进口矿烧结粉矿库存（万吨）
• 图11：港口铁矿石库存与疏港量（万吨）
• 图12：样本钢厂不含税铁水成本（元/吨）
• 图13：高炉开工率与炼铁产能利用率（%）
• 图14：电炉开工率与产能利用率（%）
• 图15：全国日均铁水产量（万吨/天）
• 图16：钢材五大品种表观消费量（万吨）
• 图17：钢材五大品种周产量（万吨）
• 图18：钢材五大品种钢厂库存（万吨）

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