20250623-国盛证券-投资策略_中观数据与盈利预测指向哪些行业景气_21页_1mb

投资策略报告分析：中观数据与盈利预测指向行业景气度

投资策略重点

根据最新分析，用中观数据与盈利预测筛选出潜在景气行业的投资方向，主要包括：

• 贵金属、家居用品、乳制品、游戏、休闲食品和摩托车等行业。

这些行业被业内认为具备增长潜力，近期在相关数据和个股表现上呈现积极趋势。

分析师观点

建议投资者逐步布局景气行业，在7月中报季到来前关注基本面相关的配置机会，例如：

• 潜在景气线：关注科技和消费方向，特别是AI算力和新消费领域；
• 防御性配置：红利资产如银行、保险等；
• 行业关注：航运港口、白色家电等高股息消费板块。

风险提示

报告指出市场存在以下主要风险因素：

• 地缘政治恶化，如伊以冲突持续影响全球经济稳定性；
• 经济大幅衰退，可能放大市场波动；
• 政策超预期变化，可能引发投资情绪转向。

数据支撑

本报告依据中观数据及盈利预测进行筛选，显示部分行业内零售数据表现强劲，例如：

• 白色家电零售额同比大增53.0%；
• 家具类零售额保持在25%以上增速；
• 半导体销售额环比14.4%，显示恢复趋势。

结论

综合审慎判断，建议投资者在当前市场环境下，均衡配置，逐步增加基本面改善的潜在景气行业的配置比例，同时控制风险敞口。

以上内容为报告核心点概括。