20260803-恒力期货-原油持仓区域分化_关注美伊冲突走向_4页_759kb

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作者：周云 F03089066 Z0016657
联系人：郭延龙 F03143036

核心内容

本报告分析了2026年8月3日原油期货市场的持仓变化，重点探讨了Brent和WTI期货在近期地缘政治紧张局势下的表现。报告指出，市场对美伊局势缓和的预期影响了Brent期货的持仓，而WTI期货则表现出更强的韧性。

主要观点

• 市场情绪：当前霍尔木兹海峡持续封锁对油市情绪形成支撑，市场对美伊局势的走向高度关注。
• Brent持仓变化：Brent期货多头持仓减少，空头持仓增加，净多持仓下降，表明市场对局势缓和的预期较为谨慎。
• WTI持仓变化：WTI期货多头持仓增加，空头持仓大幅减少，净多持仓显著回升，反映出市场对油价的支撑态度。
• 持仓分化：Brent与WTI期货持仓呈现明显分化，WTI市场情绪更为积极，Brent则相对悲观。
• 多空力量对比：非商业持仓中，WTI净多持仓增长明显，而Brent净多持仓减少，显示投资者对WTI的乐观情绪增强。

关键信息

1. 持仓数据概览

• Brent期货：

  • 多头持仓：314,992张，+4,810张
  • 空头持仓：194,884张，-33,609张
  • 净多持仓：120,108张，+38,419张

• WTI期货：

  • 多头持仓：871,589张，-24,705张
  • 空头持仓：1,030,411张，+25,516张
  • 净多持仓：-158,822张，-50,221张

• 报告持仓：

  • 总持仓：1,859,795张，-4,692张
  • 净多持仓：-38,714张，-11,802张

2. 期货和期权持仓数据

• Brent期货和期权：

  • 多头持仓：321,036张，+8,282张
  • 空头持仓：136,294张，-22,945张
  • 净多持仓：184,742张，+31,227张

• WTI期货和期权：

  • 多头持仓：1,068,712张，-17,060张
  • 空头持仓：1,297,272张，+25,789张
  • 净多持仓：-228,560张，-42,849张

3. swap持仓数据

• WTI swap：

  • 多头持仓：100,460张，+5,656张
  • 空头持仓：611,072张，+24,317张
  • 净多持仓：-510,612张，-18,661张

• Brent swap：

  • 多头持仓：401,932张，+7,367张
  • 空头持仓：57,902张，+2,375张
  • 净多持仓：344,030张，+4,992张

4. 管理基金持仓

• Brent管理基金：

  • 多头持仓：331,984张，+9,069张
  • 空头持仓：127,459张，-7,381张
  • 净多持仓：204,525张，+16,450张

• WTI管理基金：

  • 多头持仓：193,959张，+6,490张
  • 空头持仓：101,016张，-22,474张
  • 净多持仓：92,943张，+28,964张

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图表说明

报告中包含多张图表，用于展示Brent和WTI期货的持仓变化情况，具体数据来源为wind及恒力期货研究院。图表直观反映了市场情绪和持仓趋势，是分析的重要依据。