20250803-开源证券-北交所策略专题报告_有机硅行业景气上行_关注北交所硅烷科技_华密新材等标的_12页_1mb

北交所策略专题报告总结

一、有机硅行业景气上行，关注北交所相关标的

1. 行业政策
   工信部发布2025年度多晶硅行业节能监察任务通知，要求各地整治落后产能，推动行业出清。该政策有望收紧上游硅料供给，带动有机硅行业景气度提升。
2. 行业前景
   有机硅作为硅产业链重要环节，因上游硅料供给收紧，预计行业景气度进一步上行。建议关注北交所硅烷科技、华密新材等公司，其产品与有机硅产业链高度相关。

二、北交所化工新材行业近期表现

1. 本周涨跌幅
   本周（7月31日至8月3日），北交所化工新材二级行业周涨跌幅为-1.80%，细分行业中除金属新材料外，其余均出现下跌。
2. 个股表现
   涨跌幅居前的个股包括戈碧迦（+12.44%）、惠同新材（+11.69%）等，多家公司因产能扩张等因素实现价格上涨。

三、公司公告与事件

1. 戈碧迦终止中性硼硅药用玻璃项目
   戈碧迦因战略调整，决定终止该项目并注销子公司，公司未来将聚焦高附加值产品。
2. 利通科技拟购买厂房
   为降低运营成本，利通科技拟购置现有租赁厂房，交易金额上限为8000万元。
3. 其他公司进展
   汉维科技印尼项目、民士达募投项目进展顺利，有助于提升产能利用率与经营效益。

四、化工品价格走势

本周主要化工品价格 涨跌互现：

• 上涨：MDI（+5.7%）、TDI（+8.8%）、PA6（+2.7%）、涤纶长丝（+0.7%）、草甘膦（+1.1%）。
• 下跌：布伦特原油（-1.8%）、天然橡胶（-5.9%）、丁苯橡胶（-1.7%）、聚乙烯等。

五、风险提示

• 宏观经济风险：政策变动、行业周期波动。
• 竞争风险：市场产能扩张可能导致价格下行。
• 信息风险：数据统计误差及行业政策执行不确定性。

结语

北交所化工新材料与有机硅产业链公司受政策利好及行业景气度提升支撑，建议投资者关注高成长企业，但需警惕价格波动与市场竞争带来的风险。