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中汽协发布维护公平竞争秩序、促进行业健康发展的倡议总结

核心内容

2025年6月2日，中国汽车工业协会发布了《关于维护公平竞争秩序、促进行业健康发展的倡议》，旨在遏制以无序“价格战”为主要表现形式的“内卷式”竞争，保护行业健康发展，保障消费者权益。当前，中国新能源汽车市场正经历从政策驱动向市场驱动的转变，行业竞争加剧，部分企业通过降价促销引发市场恐慌，对行业效益和产业链安全造成负面影响。

主要观点

1. 行业竞争现状

   • 2025年第21周（5月19日至25日），国内乘用车零售39.4万辆，同比增长10.6%；新能源乘用车零售22.0万辆，同比增长19.7%；新能源渗透率55.9%。
   • 2025年1-5月，国内乘用车累计零售810.0万辆，同比增长4.8%；新能源乘用车累计零售400.8万辆，同比增长30.4%；累计新能源渗透率49.5%。

2. 新能源车企表现

   • 零跑汽车连续三个月稳居造车新势力交付量首位。
   • 小鹏汽车5月交付量同比增长230%，累计交付量同比增长293%。
   • 理想汽车5月交付量同比增长16.7%，累计交付量达130万辆。
   • 蔚来汽车5月交付量同比增长13.1%，累计交付量达76万辆。
   • 极氪科技集团5月销量同比增长15.2%，累计销量超49万辆。
   • 埃安、岚图、深蓝等企业也实现了显著交付增长。

3. 海外市场动态

   • 欧洲4月乘用车销量同比持平，纯电动车和插混电动车分别增长27.8%和31.1%。特斯拉在欧洲市场份额从12%降至6%，主要受产品迭代空档、品牌形象受损和中国汽车品牌冲击影响。
   • 北美市场电动化转型延缓，多项调整政策正在推进，包括取消加州燃油车禁售规定、废除排放法规、取消IRA法案中的税收抵免政策等。新能源渗透率因燃油车增长高于新能源车而有所下降。
   • 中国新能源汽车出口面临欧美贸易保护主义带来的挑战，预计6月份后加征关税影响将达到高峰。

4. 行业建议

   • 行业由政策驱动转向市场驱动，产品力强、出海推进顺利、供应稳定性高的企业值得关注。
   • 建议关注企业产品创新能力和市场竞争力，以应对激烈的市场竞争和政策不确定性。

关键信息

• 新能源渗透率：2025年5月，新能源乘用车渗透率55.9%，累计渗透率49.5%。
• 价格战影响：无序价格战影响企业盈利，损害产品质量和售后服务，冲击产业链安全。
• 政策变化：欧美市场政策调整，包括取消税收抵免、废除排放法规等，可能影响新能源汽车出口。
• 企业动态：多家新能源车企在5月交付量实现大幅增长，零跑汽车表现尤为突出。
• 风险提示：包括政策风险、新能源汽车产销不及预期、技术推进不及预期和行业竞争加剧。

投资建议

• 关注企业：建议投资者关注产品力强、出海推进顺利、供应链稳定的企业。
• 行业趋势：新能源汽车正引领汽车产业转型升级，但需警惕无序竞争和贸易保护主义带来的风险。
• 市场动态：新能源车市场增长迅速，但增速有所放缓，需关注市场变化和政策影响。

风险提示

• 政策风险：欧美市场政策调整可能影响新能源汽车出口。
• 产销风险：新能源汽车产销可能不及预期。
• 技术风险：技术推进可能不及预期，影响行业竞争力。
• 竞争风险：行业竞争加剧，可能影响企业利润和市场份额。

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