20220902-川财证券-科技制造行业周报_卫星导航概念点燃通信股_5G+VR组合即将落地_13页_510kb

报告摘要

本报告由川财证券行业公司部分析师孙灿撰写，发布于2022年9月2日。报告主要聚焦于2022年中国科技制造行业的投资观点、市场表现、行业动态及风险提示。

行业趋势
2022年中国经济面临保增长压力，出口型制造业景气度环比下滑。分析师认为，当前及未来中国制造业面临三大趋势：
- 数字化和智能化：重点关注5G、泛半导体、工业物联网等新基建方向；
- 双碳目标和绿色化：关注低碳新能源（光伏、风电、氢能、核能）、储能等绿色能源相关产业；
- 内循环建设和供应链重构：重视航空航天、高端机电设备及零部件国产化替代。
投资策略
- 优选基本面良好、超跌的专精特新子行业；
- 关注增长与估值匹配的成长型科技制造业企业；
- 重点配置国产化替代相关标的，包括航天军工、新能源、半导体等；
- 短期资金行为不改变中期趋势，投资者应根据资金性质选择策略和周期。
相关受益标的
- 新基建相关：锋龙股份、蜀道装备、川润股份、利君股份、智明达、新莱应材、通裕重工、上海沪工、中密控股、东方电气、兰石重装、厚普股份、应流股份、中航电测、中海油服、恒立液压、沪电股份、兴森科技、春秋电子、保隆科技、时代电气、新洁能、斯达半导等。

主要指数：上证指数下跌1.54%，沪深300下跌2.04%，创业板综下跌3.03%，中证1000下跌2.91%；
行业表现：
- 电力设备行业：下跌7.03%，跑输上证综指5.49个百分点；
- 机械设备行业：下跌3.59%，跑输上证综指2.05个百分点；
- 国防军工行业：上涨0.44%，跑赢上证综指1.98个百分点。

数字人民币产品发布
中国银行联合美团发布首款面向大众流通的数字人民币硬件钱包产品，数字人民币将成为C端/B端/G端的数字新基建，相关IT投入将长期上行。
卫星导航概念引爆市场
卫星导航板块表现强劲，带动通信设备、通信服务板块上涨，部分个股涨停。机构分析指出，卫星导航与5G+VR组合即将落地，成为资本市场关注的热点。
Meta与高通合作定制VR芯片
Meta宣布与高通合作，定制VR头显芯片，该芯片将基于高通骁龙平台。Meta的VR设备占据全球约90%的市场份额，此次合作将推动其VR技术进一步升级。

机械设备行业：周涨幅前五为贵绳股份（+31.14%）、开山股份（+13.54%）、铭利达（+13.02%）、宝塔实业（+12.19%）、雷尔伟（+10.17%）；跌幅前五为远大智能（-26.07%）、明志科技（-24.81%）、咸亨国际（-20.82%）、英威腾（-20.44%）、蓝科高新（-20.13%）。
国防军工行业：周涨幅前五为天奥电子（+20.13%）、合众思壮（+18.61%）、中国卫通（+16.79%）、华力创通（+15.93%）、金信诺（+14.50%）；跌幅前五为通易航天（-10.91%）、雷电微力（-9.79%）、中国动力（-8.31%）、华强科技（-7.77%）、亚星瞄链（-6.33%）。
电力设备行业：周涨幅前五为声光电科（+18.15%）、麦格米特（+17.50%）、英杰电气（+12.86%）、三变科技（+12.83%）、洛凯股份（+9.38%）；跌幅前五为智光电气（-28.44%）、动力源（-25.40%）、西子洁能（-24.81%）、科恒股份（-24.37%）、固德威（-23.10%）。