2019年香港私人财富管理报告

2019年香港私人财富管理报告总结

核心内容

本报告由香港私人财富管理公会（PWMA）和毕马威中国（KPMG China）共同发布，聚焦于技术、监管和人才等关键议题，分析了香港私人财富管理行业的当前形势、增长机遇及未来趋势。报告基于对PWMA成员机构的调查和对业内高管的访谈，揭示了行业面临的挑战和应对策略。

主要观点

• 行业挑战：近期不利的宏观经济因素对资产管理规模（AUM）和盈利能力产生了影响，但行业仍实现了正向的资金净流入。
• 增长机遇：香港作为离岸财富中心，借助粤港澳大湾区的发展，有望更好地接触中国内地的财富资源。吸引更多家族办公室落地香港成为主要增长驱动。
• 技术需求：数字化服务无法满足客户需求，客户对投资组合展示、自助服务和第三方交流平台的需求日益增长。技术投资有助于提升管理效率，使客户经理专注于高附加值工作。
• 监管影响：监管环境是制约香港作为私人财富管理中心吸引力的主要因素，尤其是财富来源、投资适当性和披露要求。监管科技（Regtech）的发展有助于提升合规效率。
• 人才缺口：客户经理数量持续下降，行业需采取综合措施吸引和留住人才，包括加强职业发展、协调人才筛选和政府支持再培训。
• 客户偏好：客户对数字化体验的期望显著提高，但在客户引导、投资组合审核等环节更青睐面对面沟通。ESG投资逐渐成为客户关注的热点。

关键信息

当前形势和发展前景

• 2018年，香港私人财富管理行业的资产管理规模下降2%至7.6万亿港元。
• 2018年，客户经理数量下跌15%，降至约2200人。
• 投资顾问、产品专家等相关从业者的数量也有所减少。
• 香港高净值人士（HNWI）数量下降10%，亿万富豪人数下降6%，但香港的亿万富豪比例仍居全球第四。
• 52%的管理资产来自香港以外的地区，显示了离岸市场的影响力。

技术

• 数字化服务无法满足客户需求，受访者中64%认为其数字平台滞后。
• 技术投资有助于提升管理效率，减少客户经理在低价值任务上的时间消耗。
• 客户重视“投资组合介绍的展示和互动”和“通过第三方应用程序进行交流”。
• 数字沟通平台在投资研究、投资组合报告和反洗钱交易报告方面优于传统方式。
• 数据安全和隐私保护是技术应用中的主要挑战。

监管

• 监管要求日益严苛，影响了客户体验。
• 财富来源、投资适当性和披露是客户体验的主要痛点。
• 88%的受访者支持简化适当性和披露要求，以提升行业竞争力。
• 监管科技解决方案有助于提升合规效率和客户体验。

人才

• 客户经理数量持续下降，是行业面临的主要人才缺口。
• 技术赋能将帮助客户经理转变为“引导者”、“沟通者”和“协调者”。
• 吸引和留住人才的关键在于提升职业发展机会、提供有吸引力的薪酬和改善工作环境。

客户洞察

• 客户对数字化体验的期望不断提高，但对客户引导和投资组合审核仍偏好面对面沟通。
• 61%的客户对ESG投资感兴趣，显示了这一领域的增长潜力。
• 客户经理需具备“金融产品专业知识”和“投资组合管理经验”以满足客户需求。

促进市场增长

• 中国内地市场：是推动香港私人财富管理行业发展的主要动力。
• 粤港澳大湾区：作为进入内地市场的关键渠道，其发展对行业至关重要。
• 家族办公室：吸引家族办公室落地香港是重要增长策略，需针对客户特定需求进行调整。

行业建议

• 落实《2018年白皮书》建议：包括简化披露要求、提供非香港居民免税待遇、推动粤港澳大湾区财富管理服务发展。
• 加强行业合作：政府、监管机构和行业需协同合作，推动积极变革。
• 投资数字化解决方案：以满足客户需求，提升客户体验。
• 加强人才计划：包括推广客户经理职业发展、协调人才筛选和政府再培训支持。

关于私人财富管理公会

• 为行业协会，旨在促进香港私人财富管理行业发展。
• 提供平台让会员讨论行业趋势和挑战，制定应对策略。
• 推动与政府、监管机构及非政府机构的沟通，维护行业地位。

关于毕马威

• 毕马威中国拥有23个办事处，员工约12,000名，提供审计、税务和咨询等专业服务。
• 毕马威是全球领先的会计师事务所网络，成员所遍布153个国家和地区。
• 在中国内地具有重要地位，为多家知名企业提供专业服务。

联系我们

• 私人财富管理公会

  • 石轩宇（董事总经理）
    +852 2537 1661
    peter.stein@pwma.org.hk
  • 陈成溥（执行董事）
    +852 3758 2204
    matthew.chan@pwma.org.hk

• 毕马威中国

  • 刘麦嘉轩（管理合伙人）
    +852 2826 7165
    ayesha.lau@kpmg.com
  • 廖润邦（金融审计服务主管合伙人）
    +852 2826 7241
    bonn.liu@kpmg.com
  • Paul McSheaffrey（银行业与金融服务主管合伙人）
    +852 2978 8236
    paul.mcsheaffrey@kpmg.com
  • Darren Bowdern（税务主管合伙人）
    +852 2826 7166
    darren.bowdern@kpmg.com
  • 徐明慧（证券及资产管理业主管合伙人）
    +852 2978 8128
    vivan.chui@kpmg.com
  • Peter Outridge（人才事务和变革管理主管合伙人）
    +852 2847 5159
    peter.outridge@kpmg.com
  • Isabel Zisselsberger（客户及运营主管合伙人）
    +852 2826 8033
    isabel.zisselsberger@kpmg.com
  • 周嗣良（技术支持服务主管合伙人）
    +852 3927 5628
    marcos.chow@kpmg.com
  • 张浩川（环球策略服务总监）
    +852 2140 2209
    howhow.zhang@kpmg.com
  • 哈杰卫（环球策略服务总监）
    +852 2140 2822
    james.harte@kpmg.com
  • Neil Macdonald（卓越中心财富及资产管理总监）
    +852 2143 8781
    neil.macdonald@kpmg.com
  • 温嘉图（财富及资产管理总监）
    +852 2913 2978
    ricardo.wenzel@kpmg.com

致谢

• 感谢报告撰写人：Paul McSheaffrey、哈杰卫（James Harte）、陈俊安（John Chan）、Chris Cattermole。
• 感谢编辑：Kanishk Verghese。
• 设计：曾正華（April Tsang）。

本报告为2019年10月印刷，仅供一般参考，不针对任何个人或实体的个别情况。如需更多信息，请访问毕马威中国网站或扫描二维码获取各办事处信息。