投中研究院-投中统计_1月并购市场整体降温_基金退出行业集中_17页_1mb

2021年1月中企并购市场总结

核心内容

2021年1月，中国企业并购市场整体呈现降温趋势，交易数量和规模均有所下滑。尽管交易数量环比下降，但部分行业和地区的并购活动依然活跃，尤其是医疗健康和IT及信息化行业。

主要观点

• 交易数量与规模双降：2021年1月，中企并购市场宣布交易524笔，环比下降42.10%；完成交易270笔，环比下降42.92%。完成交易总金额为119.49亿美元，环比下降69.36%，同比下降39.38%。
• 私募基金退出活跃：1月共有21支私募基金通过并购方式成功退出，退出数量同比增长61.54%。退出基金主要集中在医疗健康行业，回笼金额约31.51亿元。
• 大额并购案例较少：1月完成的并购交易中，超10亿美元的案例为0笔，超1亿美元的案例有27笔，其中最大一笔为恒腾网络以9.29亿美元收购儒意影业。
• 行业分布集中：医疗健康、IT及信息化、文化传媒和消费升级是1月并购交易的主要行业，其中医疗健康行业交易金额最高。
• 地域分布集中：广东省在1月并购案例数量和交易规模上均位居第一，显示出该地区在并购市场中的重要地位。

关键信息

并购市场交易趋势

• 宣布交易：524笔，环比下降42.10%，同比上升11.97%。
• 完成交易：270笔，环比下降42.92%，同比下降18.67%。
• 交易金额：完成交易总金额为119.49亿美元，环比下降69.36%，同比下降39.38%。

私募基金并购退出概况

• 退出数量：21支私募基金成功退出，同比增长61.54%。
• 退出金额：回笼金额约31.51亿元。
• 主要退出行业：医疗健康行业为主，占比显著。
• 典型案例：
  • 川能动力收购能投锂业，回笼金额9.27亿元。
  • 双林生物收购派斯菲科，回笼金额7.78亿元。

重大并购案例

• 最大交易：恒腾网络以9.29亿美元全资收购儒意影业，属于文化传媒行业。
• 其他大额交易：
  • 派斯菲科交易金额为4.85亿美元，由双林生物收购。
  • 航锦科技交易金额为4.33亿美元，由武汉新能实业收购。
  • 大智慧交易金额为4.13亿美元，由湘财股份收购。
  • 紫光云交易金额为2.94亿美元，由紫光股份收购。
  • 合肥三立交易金额为0.93亿美元，由盛瑚投资收购。
  • 济宁高鸿交易金额为0.61亿美元，由国开金融收购。
  • 润林医疗交易金额为0.32亿美元，由盛瑚投资收购。

行业与地域分布

• 主要行业：医疗健康、IT及信息化、文化传媒、消费升级。
• 主要地域：广东省在并购案例数量和交易规模上均居首位。
• 行业交易规模：IT及信息化行业在超1亿美元交易中占比最大，文化传媒行业因头部案例交易规模靠前。

数据说明

• 数据来源为CVSource投中数据。
• “中企并购市场”指由中国企业作为买方、卖方或投资标的披露的交易。
• 私募基金交易包括私募基金管理人、金融机构及公众公司进行的私募股权投资性质交易。
• 数据未包含传闻交易、无形资产转让、基金份额转让、新建公司投资及企业内部并购重组。

汇率换算

• 所有交易金额均采用交易发生日的即期汇率进行折算，以剔除汇率波动对数据的影响。

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