20180717-日盛投顾-固定收益处每日短评_2页_229kb

市場總覽總結

核心內容

本報告涵蓋全球主要股市指數、貨幣市場、債券市場及經濟指標的最新動態。重點包括股市表現、貨幣交換率、利率市場變化，以及即將公佈的經濟數據與政策會議。

股市表現

主要觀點：

• 道瓊工業指數表現最佳，微幅上漲。
• S&P 500與NASDAQ均小幅下跌，顯示市場對科技股的壓力。
• 費城半導體指數下跌，反映半導體產業的不確定性。
• 英國與法國股市下跌，而德國與日本股市表現較強。
• 台灣股市小幅下跌，受制於台積電股利發放與外資動向。

貨幣市場

• USD/TWD：收盤30.575，較前日上漲0.019。
• USD/JPY：收盤112.29，較前日下跌0.09。
• EUR/USD：收盤1.1711，較前日上漲0.0026。
• 隔夜拆款利率：昨日為0.188%，前日為0.188%，市場利率持平。

主要觀點：

• 市場資金寬裕，但受台積電股利發放影響，交易較為謹慎。
• 今日央行存單到期量大，資金供給充裕，預估隔拆利率區間為0.180% ~ 0.280%。

債券市場

台灣債券市場

• 五年期公債（A07107）：收盤0.6588%，上漲0.28bps，成交0.5億。
• 十年期公債（A07105）：收盤0.8409%，下跌0.06bps，成交23億。
• 技術分析：十年券利率連續十一跌，五日均線為0.85%，為重要支撐位，預估交易區間在0.88% ~ 0.83%。

美國債券市場

• 兩年期公債：收盤2.5966%，上漲1.86bps。
• 五年期公債：收盤2.752%，上漲2.73bps。
• 十年期公債：收盤2.858%，上漲3.11bps。
• 三十年期公債：收盤2.9616%，上漲3.01bps。
• 技術分析：十年券利率近三週在2.88% ~ 2.80%震盪，短線技術指標轉向對利率上漲有利，預估交易區間在2.95% ~ 2.75%。

主要觀點：

• 美債市場各期券均上漲，結束利差收窄，反映市場對經濟前景的樂觀。
• 美國兩年期公債利率創新高，顯示升息預期加劇。
• 美國五月零售銷售數據表現良好，蓋過市場對貿易戰的擔憂。

今日重點摘要

• 貨幣市場：關注央行存單到期與發行，以及華邦電公司債交割。
• 債券市場：台灣五年期公債標售為重點，美國將關注Powell聽證會對貨幣政策的說明。

經濟指標

昨日已公佈

• 美國六月零售銷售月增率：0.5%，前值為1.3%。

今日即將公佈

• 美國五月長期資本淨流入：預估為$60.0bn，前值為$93.9bn。
• 美國Powell聽證會：Fed主席將說明貨幣政策走向，預期不會有意外說詞。

總結

整體市場表現分化，美國股市與債券市場反應強烈，反映對經濟數據的樂觀與對貨幣政策的關注。台灣股市與債券市場則因台積電股利發放與外資動向而較為保守。貨幣市場資金充裕，但市場心態謹慎，預計今日利率將維持穩定。經濟指標與政策會議將成為未來市場關注焦點。