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棕榈油期货日报总结

1. 期货市场概况

1.1 合约行情

• 主力合约：棕榈油p2601合约当日期价震荡走强，收于8720元/吨，较上一日收盘价上涨68元/吨，涨幅为0.79%。
• 成交量：当日成交43.32万手，较上一日增加6.57万手。
• 持仓量：持仓量为29.8万手，较上一日减少1.49万手。
• 结算价：结算价为8648元/吨，较前结算价上涨18元/吨。

1.2 品种价格

• 12个棕榈油合约中，除p2512合约外，其余合约均上涨。
• 总成交：58.8万手，总持仓量57.59万手，较昨日减仓0.97万手。
• 各合约表现：
  • p2512：收盘价8530元/吨，无成交。
  • p2601：收盘价8720元/吨，涨18元/吨。
  • p2602：收盘价8738元/吨，涨26元/吨。
  • p2603：收盘价8766元/吨，涨10元/吨。
  • p2604：收盘价8752元/吨，涨18元/吨。
  • p2605：收盘价8742元/吨，涨8元/吨。
  • p2606：收盘价8682元/吨，涨4元/吨。
  • p2607：收盘价8644元/吨，涨12元/吨。
  • p2608：收盘价8592元/吨，涨0元/吨。
  • p2609：收盘价8568元/吨，跌8元/吨。
  • p2610：收盘价8566元/吨，跌4元/吨。
  • p2611：收盘价8550元/吨，跌16元/吨。

1.3 关联行情

• 马来西亚BMD期货：主力02合约低开震荡，最终收涨，报收于4164林吉特/吨，涨幅为1.56%。

2. 现货市场动态

2.1 现货价格和基差数据

• 国内24度棕榈油现货均价为8743元/吨，较上一日上涨40元/吨。
• 基差：基差走弱，表明期货价格与现货价格之间的差距有所扩大。

2.2 注册仓单

• 当日注册仓单数量仍为352手，与上一日持平。

2.3 进口利润

• 当日进口棕榈油利润仍维持倒挂状态，但亏损较上一日有所减少。

3. 产业资讯

• 产地天气：上周产地天气较差，部分地区遭遇暴雨和洪灾，未来1-2周局部地区仍有中等强度降雨，其他地区将出现干燥天气，有利于产出。
• 马来西亚产量：高频数据显示，11月马棕油产量转为降低，出口下滑，供应压力仍较大。
• 印度进口：印度11月份食用油进口总量预估为118万吨，环比下降11.5%，为近7个月低位；其中棕榈油进口量预估为63万吨，环比增长4.6%。预计12月棕榈油进口量可能增至75万吨。
• 国内库存：截止11月28日，国内棕榈油库存共62.1万吨，周环比增加1.4万吨，合同订单为4万吨，周环比减少0.5万吨。近期买船到港较多，价格低位刺激下游成交，库存延续叠加但增幅放缓。

4. 行情展望

• 内外市场：内外棕榈油均收涨，连棕p2601合约连续五日上涨。
• 技术面：5日均线向上，短期走势偏强。
• 基本面：短期内棕榈油仍面临较大的累库压力，单边反弹力度或有限。
• 价格预测：预计p2601合约价格将维持宽幅震荡整理，需关注产地数据指引和降雨情况。

5. 风险揭示及免责声明

• 国金期货已取得中国证监会期货交易咨询业务资格。
• 本报告基于公开资料、第三方数据或调研结果制作，不构成投资、法律、会计或税务的最终操作建议。
• 报告内容仅供参考，不构成对任何人的交易建议，国金期货不对投资者因使用本报告所引致的损失承担任何责任。
• 期市有风险，入市需谨慎！