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铁矿石市场总结（2024年2月22日）

核心内容

铁矿石市场在2024年2月22日整体呈现震荡回调态势。尽管节前价格有所上涨，节假日期间也未出现重大负面风险事件，但产业端的驱动因素仍较为有限，市场情绪偏向观望。

基本面跟踪

期货数据

• 昨日收盘价：12405元/吨
• 涨跌：-37.0元/吨
• 涨跌幅：-3.98%
• 昨日成交：605,046手
• 昨日持仓：523,416手
• 持仓变动：+11,510手

现货价格

• 进口矿：

  • 卡粉（65%）：1031.0元/吨（前日1051.0元/吨，跌20.0元/吨）
  • PB（61.5%）：930.0元/吨（前日951.0元/吨，跌21.0元/吨）
  • 金布巴（61%）：902.0元/吨（前日922.0元/吨，跌20.0元/吨）
  • 超特（56.5%）：820.0元/吨（前日841.0元/吨，跌21.0元/吨）

• 国产矿：

  • 唐山（66%）：1171.0元/吨（前日1179.0元/吨，跌8.0元/吨）
  • 邯邢（66%）：1135.0元/吨（前日1135.0元/吨，持平）
  • 莱芜（65%）：1053.0元/吨（前日1053.0元/吨，持平）

价差变化

• 基差（12405, 对超特）：152.1元/吨（前日158.7元/吨，跌6.6元/吨）
• 基差（12405, 对金布巴）：102.1元/吨（前日107.1元/吨，跌5.0元/吨）
• 12405-12409：64.0元/吨（前日64.5元/吨，跌0.5元/吨）
• 12409-12501：44.0元/吨（前日46.0元/吨，跌2.0元/吨）
• 卡粉-PB：101.0元/吨（前日100.0元/吨，涨1.0元/吨）
• PB-金布巴：28.0元/吨（前日29.0元/吨，跌1.0元/吨）
• PB-超特：110.0元/吨（前日110.0元/吨，持平）

宏观及行业新闻

• 天津拟调整公积金贷款政策，首套房首付比例降至20%。

趋势强度

• 铁矿石趋势强度：θ
• 趋势强度取值范围为【-2, 2】，-2表示最看空，2表示最看多。

主要观点

1. 价格走势：铁矿石价格节前上涨，节假日期间未出现大幅下跌。
2. 产业驱动有限：当前铁矿石产业端缺乏强有力的驱动因素，市场情绪较为谨慎。
3. 下游需求疲软：钢厂下游终端用户复工情况未明显改善，采购意愿不强。
4. 补库需求未兑现：虽然钢厂有补库需求，但实际采购并不迫切，市场以观望为主。
5. 利润修复：近期炉料回调有助于钢厂利润部分修复，为后续旺季提产做准备。

投资建议

• 当前铁矿石市场趋势偏弱，建议投资者保持谨慎，关注后续需求恢复情况及政策变化。
• 市场波动较大，投资者应结合自身风险承受能力，合理配置仓位，避免盲目操作。

风险提示

• 市场存在不确定性，价格可能继续波动。
• 请投资者注意风险，谨慎决策，不将本报告作为唯一投资依据。

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