20250808-华宝证券-基金经理投资价值分析报告_申万菱信陈晨_求真务实_追求可持续回报_8页_429kb

基金经理陈晨投资能力分析总结

基金经理简介

• 陈晨：硕士学历，2013年起从事金融工作，曾任职于工行、花旗银行及上投摩根基金，2021年9月加入申万菱信基金。
• 现任申万菱信全球新能源(QDII)基金经理，该基金投资目标为全球新能源相关上市公司，追求长期稳健增值。

投资理念与方法

• 核心理念：以企业真实成长为核心驱动力，强调基本面研究，动态调整组合。
• 投资方法：
  1. 深度基本面研究，判断企业真实成长及市场可兑现机会。
  2. 融合长期价值与短期务实机会，避免博弈市场预期。
  3. 跟踪“公司质地-公司治理-现金流贴现”维度进行选股。

投资风格与业绩概述

• 风格：价值投资，注重企业自由现金流、竞争壁垒与长期盈利能力，偏好财务稳健、商业模式清晰的企业。
• 行业配置：
  • 投资范围涵盖清洁新能源（太阳能、光伏等）与新能源制造及产业链。
  • 2024年起配置重心转向核电领域，响应美国政策支持趋势。
• 表现特点：
  • 在同类新能源主动QDII基金中表现居中，优于集中投资于AI产业链同行业产品。
  • 弹性稳健，利用全球市场判断获取差异化成长，适合长期持有。

风险提示

• 过往业绩不代表未来表现。
• 本基金为低配置弹性产品，不构成投资建议。

免责声明： 本报告内容由华宝证券整理，基于公开数据及访谈，仅供参考。