20240714-开源证券-通信行业周报_汽车智能化拉动AI算力需求_重视北斗应用落地_18页_1mb

通信行业周报总结

投资关注点:

• 汽车智能化推动AI算力需求: 政策支持上海智能网联汽车发展（嘉定、南汇、奉贤新城），工信部强调汽车智能化进入新阶段，要求创新驱动、开放合作。汽车智能化的发展对高性能计算能力和实时处理能力提出更高要求，将拉动芯片设计、硬件制造、软件算法及解决方案等多层次需求，推动半导体、云服务、AI算法公司加大研发投入，为车辆智能化提供算力支持。推荐：宝信软件、中际旭创、英维克、新易盛、天孚通信、广和通。
• 北斗规模化应用试点: 工信部启动北斗规模应用试点城市遴选，聚焦大众消费、工业制造和融合创新三大领域，积极推进试点工作，促进北斗设备向北斗三代升级换代。强调需结合区域特色、产业基础挖掘“北斗+”应用新场景。关注：北斗产业、卫星产业链，受益：海格通信、华测导航、铖昌科技、臻镭科技等。

其他动态

• 市场表现: 通信指数表现良好。
• 云计算与大数据投入加大: 全球云巨头资本开支增长显著，资本景气度高；国内运营商云业务收入增长强劲。
• 5G建设持续推进: 网络基础设施不断完善，用户规模扩大，终端渗透率提高。
• 新能源汽车市场迅速扩大: 产销量保持高增长，市场占有率持续攀升，成为通信行业关注的发展动力之一。
• 海缆建设加速: “十四五”海缆项目招标、中标规模可观，区域分布以广东为主导，发展潜力与风险并存。

风险提示

5G建设不及预期、AI产业发展速度与方向不及预期、中美贸易摩擦存在不确定性。