2016-03-29-上交所-上海实业发展股份有限公司2015年年度报告_158页_2mb

上海实业发展股份有限公司2015年年度报告总结

核心内容概述

上海实业发展股份有限公司（股票代码：600748）2015年度实现净利润人民币183,928,317.87元，按10%提取法定盈余公积后，可供分配利润为1,799,919,206.44元。公司拟以总股本1,418,894,532股为基数，每10股派发0.38元现金红利，共计53,917,992.22元。公司未涉及被控股股东非经营性占用资金及违规担保情况，亦无其他重大事项。

主要观点

财务表现

• 营业收入：2015年实现6,619,175,075.58元，同比增长9.29%，主要来源于房产销售收入增加。
• 净利润：实现519,654,725.22元，同比下降43.47%，主要因上期股权转让收益较高。
• 扣除非经常性损益的净利润：2015年为237,523,054.75元，同比下降8.94%。
• 经营活动现金流：净流出13.5亿元，较上年同期减少17.21%。
• 投资活动现金流：净流出4.75亿元，较上年同期减少153.94%。
• 筹资活动现金流：净流入16.31亿元，同比增长237.29%，主要因发行公司债和中期票据。

资产与负债

• 总资产：272.75亿元，同比下降0.70%。
• 归属于上市公司股东的净资产：47.71亿元，同比下降40.91%，因追溯合并上海上投控股导致净资产调整。
• 短期借款：20亿元，同比增长36.05%，因银行借款增加。
• 应付股利：2.72亿元，同比增加6,368.69%，因应付未付股利增加。

每股收益

• 基本每股收益：0.48元，同比下降43.53%。
• 稀释每股收益：0.48元，同比下降43.53%。
• 扣除非经常性损益后的基本每股收益：0.22元，同比下降8.33%。
• 加权平均净资产收益率：11.59%，同比下降1.26个百分点。
• 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率：5.30%，同比上升0.57个百分点。

关键信息

业务与经营情况

• 公司主营业务为房地产开发与经营，经营模式以中高端住宅开发为主，同时兼顾商业地产的开发与运营。
• 报告期内，公司通过公开竞买及股权收购等方式，补充优质项目资源，重点布局上海及华东地区。
• 房地产销售保持相对平稳，主要项目包括上海嘉定“海上荟”、上海金山“海上纳缇”、上海青浦“朱家角”、成都“海上海”、青岛“国际啤酒城”等。
• 报告期内，公司实现房地产出租收入，主要项目包括上海“实业大厦”、“金钟广场”、“高阳宾馆”等。

投资与收购

• 公司通过多种方式进行对外股权投资，总额为84,484.31万元，同比增长1.86%。
• 重大股权投资包括收购湖南丰盛90%股权、上海众鑫建筑设计研究院15%股权、上海嘉瑞房地产25%股权等。
• 公司与柯罗尼新扬子共同成立帷迦科技，推动房地产与新兴产业跨界融合。
• 公司通过非公开发行股票收购上海上投控股及上海龙创节能系统股份有限公司，优化股权结构，推进多元化发展。

管理与创新

• 公司积极创新融资工具，构建多元融资体系，降低融资成本。
• 公司推进BIM技术应用，提升产品开发标准化、产业化水平。
• 公司注重产品服务创新，推动精细化管理能力提升。
• 公司通过多个项目获得绿色建筑认证，提升品牌价值。

财务数据变动说明

• 营业收入：增长9.29%，主要因项目结转。
• 营业成本：微降0.28%，因成本控制。
• 销售费用：增长35.21%，主要因代理佣金及广告宣传增加。
• 管理费用：增长33.91%，主要因人员薪酬增加。
• 财务费用：增长109.98%，主要因有息负债增加。
• 投资活动现金流：大幅减少，因投资流出超过流入。
• 筹资活动现金流：显著增长，因发行公司债和中期票据。

重要事项

• 公司未涉及被控股股东非经营性占用资金及违规担保情况。
• 公司未进行重大资产出售或购买，亦无重大诉讼或仲裁事项。
• 公司未发生重大关联交易，亦未发生重大资产重组。

风险提示

• 公司已详细披露可能面临的风险，包括房地产市场调整、行业竞争加剧等，详见第四节“管理层讨论与分析”中关于公司未来发展的讨论与分析。

其他信息

• 公司未有其他重大事项。
• 公司聘请上会会计师事务所（特殊普通合伙）为审计机构。
• 公司选定的信息披露媒体为《中国证券报》、《上海证券报》，登载年度报告的网站为www.sse.com.cn。

总结

2015年，上海实业发展股份有限公司在房地产行业新常态下，通过创新融资、优化业务结构、推进多元化发展，实现营业收入增长和项目储备增厚。尽管净利润有所下降，但公司通过收购和投资，增强了主业能力和新兴产业布局。公司注重品牌建设和技术创新，推动房地产行业转型升级，为未来发展奠定基础。