2022-08-30-港交所-中国生态旅游_2022中期报告_41页_2mb

中国生态旅游集团有限公司 2022年中期财务报告总结

一、财务表现回顾

1.1 业务数据

• 营业额：截至2022年6月30日止六个月，营业额为51，576千元，同比增长26.36%。
• 分部收入：彩票系统及终端设备、天然健康食品、生态旅游三大业务均有贡献，彩票业务占主导地位。
• 亏损情况：期内亏损87，415千元，较去年同期78，943千元有所扩大，主要因可换股债券重估亏损增加。

1.2 资产与负债

• 总资产：553，999千元，流动资产175，059千元，非流动资产378，940千元。
• 流动负债：净额为-168，946千元（负流动负债），债券欠款197，000千元。
• 财务状况：负债比率98.2%，依赖高杠杆运营；权益总额1，000千元，流动资金不足，面临持续经营压力。

二、业务回顾与展望

2.1 彩票业务

• 市场表现：占营业额约90%，2022年上半年彩票销量增长，但彩票派奖政策影响较大。
• 竞争优势：为福彩和体彩核心设备提供商，中标多个省级和地区彩票采购项目。推进海外彩票项目，尤其是菲律宾“手持终端彩票”和“手机彩票”。

2.2 生态旅游与天然健康食品

• 生态旅游：与政府深化合作，成功运营王屋山等景区，拓展江西百里红山项目。
• 天然健康食品：疫情期间业绩波动，直播带货新增销售渠道，计划下半年通过MCN机构扩大销售。

2.3 公司战略

• 稳中求进策略，优化彩票渠道管理和国际化布局；探索生态旅游和天然食品作为增长新动力。

三、风险管理与资本结构

3.1 老债务风险

• 新选择权1债券尚有未偿本金11，360万元，利息开支达年化8.5%；管理层通过银行借款担保、抵押资产等方式缓解偿债风险。

3.2 币值及外汇风险

• 现有资产以港元为主，受汇率波动影响较低。

四、重大事项与股东权益

4.1 股权变动

• 2021年供股及配售共发行约5亿股股份，筹集资金约2.21亿元，主要用于偿债及运营资金。
• 股东结构未发生重大变化，刘婷仍为最大股东，持股35.64%。

4.2 诉讼与合规

• 天意公司对中彩在线提起诉讼追讨终端设备使用费，2022年获5，483万元赔偿。
• 财务报告合规，未经审计，由审核委员会初审。

五、未来展望

• 押注中国经济复苏，推动旅游与彩票市场回暖。
• 依赖彩票系统技术创新、国际市场拓展及生态旅游授权合作，形成新的业务驱动模式。
• 面临债务到期与现金流压力，管理层持续优化债务结构及流动性。

六、总结

公司持续高负债运营，财务紧张；彩票业务保持主导，生态旅游与食品业务绽放增量潜力。未来若宏观经济改善、行业政策支持，有望提供扭亏机遇；反之，将面临债务违约风险。