20260929-中国银河-通信行业_十五五_时期推进科技强国建设点评报告_以点带链_自立自强_科创跃上新台阶_2页_449kb

“十五五”时期推进科技强国建设点评报告总结

核心内容概述

本报告围绕“十五五”时期推进科技强国建设的政策背景与产业趋势展开，重点分析了科技自立自强、算力网络建设、人工智能与量子科技发展等关键领域。报告指出，“十五五”规划将科技自立自强作为核心目标，强调通过系统部署推动科技创新与产业创新深度融合，提升国家科技实力与国际竞争力。

主要观点

1. 科技自立自强成为核心战略

• 国家“十五五”规划《纲要》将“科技自立自强水平大幅提高”作为主要目标之一。
• 坚持“四个面向”，把握新一轮科技革命和产业变革机遇。
• 以原创性、引领性科技攻关为主攻方向，加快高水平科技自立自强建设。
• 推动科技强国建设迈上新台阶，助力新质生产力发展。

2. 算力网络建设持续推进

• 截至2026年H1，我国智能算力规模达2185 EFLOPS。
• 加快全国一体化算力网建设，构建“枢纽-区域-边缘”多层次算力设施体系。
• 有序部署万卡、十万卡及以上智算集群，按需部署推理算力设施。
• 重点适配国产算力芯片，提升算力资源利用率。
• 深化算力自动化监测与供需匹配。

3. 人工智能加速科研范式变革

• 人工智能已贯穿研发设计、生产制造、质检运维等全链条。
• 国产开源模型在创新突破与性价比方面表现突出，成为全球用户优先选择。
• AI与算力基础设施融合，推动产业智能化升级。

4. 量子科技成为战略制高点

• 量子科技被全球视为前沿战略，推动人才、资金与基础设施向产业集中。
• 量子计算具备超强算力，可在新药研发、材料设计、金融建模等领域实现突破。
• 量子通信基于量子不可克隆原理，提供理论上绝对安全的信息传输。
• 量子科技将为数字经济与国家安全提供重要支撑。

关键信息

投资建议

• 投资主线：
  1. 运营商：关注中国移动、中国电信、中国联通，参与6G研发与星地融合业务。
  2. 6G主设备商&卫星互联网：受益于网络迭代与通感算智一体化设备需求，关注中兴通讯、信科移动、上海瀚讯等。
  3. AI光通信：具备较高技术壁垒，关注中际旭创、新易盛、联特科技、光迅科技、华工科技等。
  4. 上游光芯片：关注源杰科技、仕佳光子、炬光科技等。
  5. 前沿量子科技：关注国盾量子等。

风险提示

• 6G等新技术研发不及预期。
• 卫星互联网组网进程不及预期。
• 行业竞争加剧。
• 国内外政策不确定性。

通信行业评级

• 行业评级：维持推荐。
• 评级标准：以沪深300指数为基准，若行业指数相对基准涨幅超过10%，则为推荐。

分析师信息

• 赵良毕：通信&中小盘首席分析师，科技组组长，具有丰富的通信产业研究经验，曾多次获得通信行业最佳分析师奖项。
• 赵中兴：通信&中小盘分析师，主要从事通信与钢铁行业研究，具备复合学科背景。

评级标准

联系方式

• 中国银河证券研究院
  • 深圳地区：苏一耘 0755-83479312 suyiyun_yj@chinastock.com.cn
  • 上海地区：程曦 0755-83471683 chengxi_yj@chinastock.com.cn，林程 021-60387901 lincheng_yj@chinastock.com.cn
  • 北京地区：李洋洋 021-20252671 liyangyang_yj@chinastock.com.cn，田薇 010-80927721 tianwei@chinastock.com.cn，褚颖 010-80927755 chuying_yj@chinastock.com.cn
  • 公司网址：www.chinastock.com.cn

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