2023-12-01-兴业投资-美联储_谨慎_行事_非美全线走强_1页_96kb

近期市场分析与展望

一、美联储最新动态

• 政策态度谨慎：美联储11月会议纪要表明，加息周期或已接近尾声，暂时未释放降息信号。市场普遍认为加息周期结束，美股三大指数周线录得四连涨，美元因Markit PMI数据不及预期而回落，非美货币全线走强。
• 未来动向：美联储官员12月静默期内或透露货币政策前景线索，若通胀数据疲软，加息可能性将进一步降低。

二、本周主要财经事件

• 周三：
  • 澳大利亚10月CPI或决定利率调整空间，澳元涨幅受限。
  • 新西兰联储利率决议维持当前水平，纽元反应料温和。
  • 美国GDP及PCE物价指数将聚焦经济趋势，或影响美联储政策预期。
• 周四：
  • 美国核心PCE物价指数或强化通胀趋缓信号，利好美元下行。
  • 欧元区CPI年率初值可能引导欧洲央行是否暂停加息的决策判断。
• 周五：
  • 日本失业率数据或反映劳动力市场压力，对日元汇率产生潜在影响。

三、外汇走势回顾

• 美元受PMI数据支撑而突破103.6支撑位，但在非美资产上涨驱动下整体走弱；建议关注周末前美元反弹机会。
• 非美货币：澳元、纽元领涨；英国PMI超预期推动英镑走强；德国数据回暖提振欧元企稳；日元随美元走软小幅收涨。

四、未来风险因素

• 若美国经济数据超出预期，可能限制美联储货币政策调整窗口；反之，若数据疲软，市场可能继续看空美元，推动非美货币进一步上涨。

五、投资策略

• 短线投资者：关注周三、周四美国关键经济数据，把握美元即时反应机会。
• 中长期投资者：倾向于非美货币配置，尤其关注澳元、英镑等与商品/风险资产正相关的货币对。

六、总结

美联储表态谨慎，市场判断加息周期结束，美元承压；与此同时，欧洲经济温和复苏与美国通胀放缓并行，多重因素可能导致弱势美元主导下的风险资产上涨行情。投资者应密切关注各国经济数据及央行政策动向，灵活调整仓位方向。