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油品期权早报总结

核心内容概览

本报告提供了PG（液化气期权）与SC（原油期权）的市场数据及期权因子分析，结合行情解读与策略建议，为投资者提供参考。

主要观点

1. PG（液化气期权）市场数据

• 标的合约：pg2610
• 最新价：5431元
• 涨跌：-105元，跌幅为1.89%
• 成交量：83318万手，较前日减少707万手
• 持仓量：91302万手，较前日减少2151万手
• 隐含波动率：维持在年平均隐波率37.00%上方
• 加权隐波率：44.80%，较前日下降1.30%
• 压力位：7000元
• 支撑位：4500元

2. SC（原油期权）市场数据

• 标的合约：sc2609
• 最新价：546.1元
• 涨跌：-14.9元，跌幅为2.65%
• 成交量：145351万手，与前日持平
• 持仓量：34695万手，较前日减少3170万手
• 隐含波动率：维持在年平均隐波率53.59%上方
• 加权隐波率：70.54%，较前日下降5.81%
• 压力位：700元
• 支撑位：450元

关键信息

期权因子分析

1. 量仓PCR

• PG（液化气期权）
  • 成交量PCR：0.49
  • 持仓量PCR：0.6
• SC（原油期权）
  • 成交量PCR：0.71
  • 持仓量PCR：0.68

2. 压力支撑位

• PG（液化气期权）
  • 平值行权价：5150元
  • 压力位：7000元
  • 支撑位：4500元
• SC（原油期权）
  • 平值行权价：550元
  • 压力位：700元
  • 支撑位：450元

策略建议

1. 方向性策略

• PG（液化气期权）：当前成交量与持仓量较小，建议谨慎对待方向性策略。
• SC（原油期权）：建议构建看涨期权牛市价差组合策略，如：B_SC2609C540 和 S_SC2609C610，以获取潜在方向性收益。

2. 波动性策略

• 无具体波动性策略建议。

附图说明

• 液化气价格走势图、持仓量PCR、持仓分布、隐含波动率、成交额PCR、压力支撑位等图表已提供，用于辅助分析。

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