20230605-中航证券-先进制造行业周报_AI与政策助力_虚拟电厂商业化迎来加速_10页_1mb

行业报告：先进制造行业周报2023年6月5日 中航证券研究所

重点推荐

• 核心个股：华中数控、协鑫能科、中科创达、航锦科技、双良节能、中科创达、纽威股份、华伍股份、西子洁能、联赢激光、奥特维、罗博特科、高测股份、宇晶股份、先导智能、杭可科技、星云股份、捷佳伟创、科威尔、绿的谐波、埃斯顿

本周专题研究：虚拟电厂

• 背景与趋势：风光发电占比提升（2022年占全社会用电量13.8%），用电负荷增长（2022年同比+82%），电力系统调节能力面临挑战，虚拟电厂作为削峰填谷、调峰调频的重要手段应运而生。
• 政策+AI赋能：国家政策推动需求响应能力达到最大负荷的3%-5%；AI技术用于提升预测精度与运营效率。
• 市场规模：根据《广州市虚拟电厂实施细则》，2022年我国虚拟电厂潜在市场空间达813亿元。
• 重点企业：
  1. 虚拟电厂技术提供商与能源聚合商：恒实科技、国电南瑞
  2. 平台技术提供商：国网信通、南网科技、远光软件、东方电子、国能日新
• 商业模式：通过参与电力现货交易（中长期、现货、辅助服务市场）获取收益。

重点跟踪行业

1. 光伏设备

• 技术趋势：N型电池片扩产，设备迭代推动降本增效。
• 推荐标的：迈为股份、捷佳伟创、双良节能、奥特维

2. 锂电设备

• 新技术方向：复合集流体、大圆柱电池焊接、储能集成、设备出口
• 推荐标的：东威科技、骄成超声、联赢激光、先导智能、星云股份、杭可科技

3. 储能

• 政策驱动：发电侧与用户侧储能双利好，支持调峰并网及分时电价政策
• 推荐标的：星云股份、科创新源

4. 氢能源

• 方向：绿氢与光伏/风电制氢融合，保障碳中和
• 推荐标的：隆基股份、明阳智能、亿华通

5. 其他重点方向

• 可持续关注：工程机械（三一重工、恒立液压）、半导体设备、自动化、换电、碳交易（协鑫能科）等领域

风险提示

• 技术迭代不及预期、海外市场拓展、原材料价格波动、政策落地不及预期
• 投资者需注意股市风险，谨慎入市

免责声明

• 摘自中航证券研究院，内容仅供参考，谨慎投资，本报告不构成任何投资建议。

注：本摘要仅参考中航证券报告内容整理而成，详细解读请访问原文。