市场与行业分析总结
核心内容概述
本文提供了国内市场与主要周边市场的表现数据，分析了各行业的涨跌情况，包括表现最好与最差的前五行业，并对半导体、农业、建筑建材、房地产、电力、食品饮料等行业进行了重点点评。此外，还涵盖了近期重要事件、经济数据、投资建议及风险提示等内容。
国内市场表现
主要指数表现
| 指数 |
1日涨幅 |
5日涨幅 |
本年涨幅 |
| 上证综指 |
0.4 |
1.8 |
9.9 |
| 深证成指 |
0.4 |
2.8 |
14.0 |
| 创业板指 |
0.3 |
3.0 |
-2.9 |
| 中小板指 |
1.1 |
3.9 |
25.2 |
| 沪深 300 |
0.4 |
2.7 |
23.5 |
| 中证 500 |
0.5 |
2.5 |
5.5 |
行业表现
表现最好的前五行业
| 行业 |
指数 |
1日涨幅 |
5日涨幅 |
本年涨幅 |
| 钢铁 |
3241 |
2.8 |
4.9 |
24.1 |
| 建筑材料 |
6177 |
2.5 |
3.6 |
8.3 |
| 银行 |
3620 |
1.5 |
2.1 |
11.3 |
| 电子 |
3964 |
1.2 |
4.7 |
28.5 |
| 公用事业 |
2825 |
1.1 |
3.9 |
25.2 |
表现最差的前五行业
| 行业 |
指数 |
1日涨幅 |
5日涨幅 |
本年涨幅 |
| 商业贸易 |
4734 |
-1.5 |
-1.0 |
-8.9 |
| 综合 |
3125 |
-0.8 |
2.2 |
-12.1 |
| 传媒 |
1007 |
-0.6 |
1.3 |
-17.1 |
| 国防军工 |
1372 |
-0.6 |
0.6 |
-13.6 |
| 公用事业 |
2825 |
-0.5 |
0.4 |
-2.8 |
周边市场表现
| 市场 |
指数 |
1日涨幅 |
5日涨幅 |
本年涨幅 |
| 恒生指数 |
29182 |
0.2 |
2.0 |
31.7 |
| 恒生红筹 |
4417 |
-0.4 |
0.3 |
22.7 |
| 日经 225 |
22381 |
-1.3 |
-0.7 |
14.2 |
| 道琼斯 |
23440 |
0.1 |
-0.5 |
17.9 |
| 标普 500 |
2585 |
0.1 |
-0.2 |
14.5 |
| 纳斯达克 |
6758 |
0.1 |
-0.4 |
24.5 |
| 德国 DAX |
13074 |
-0.4 |
-2.9 |
12.7 |
| 法国 CAC |
5342 |
-0.7 |
-3.0 |
9.4 |
| 富时 100 |
7415 |
-0.2 |
-1.9 |
3.3 |
外汇与商品市场
| 品种 |
收盘价 |
1日涨幅 |
5日涨幅 |
本年涨幅 |
| 美元指数 |
94.5013 |
0.1 |
-0.2 |
-8.2 |
| 美元-人民币 |
6.6400 |
0.0 |
0.1 |
-4.4 |
| 美元-日元 |
113.6300 |
0.1 |
-0.1 |
-3.4 |
| 欧元-美元 |
1.1667 |
0.0 |
0.5 |
11.6 |
| 英镑-美元 |
1.3116 |
-0.6 |
-0.4 |
6.8 |
重点行业分析
半导体行业
- 大基金二期正在酝酿，预计规模不低于千亿。
- 大基金一期重点在制造，二期将加大设计业投资，聚焦国家战略和新兴行业如物联网、5G等。
- 公司推荐：三安光电、士兰微（特色工艺）；国科微、富瀚微、汇顶科技、中颖电子（IC设计）；中芯国际（IC制造）；兆易创新（存储）；长电科技（IC封测）。
农林牧渔行业
- 投资建议：隆平高科（并购小米、葵花籽企业，增厚利润）；海大集团（业绩有望快速增长）；中宠股份（未来5年平均增速可达20-30%）。
- 风险提示：疫病因素、价格波动。
建筑建材行业
- 水泥基本面稳健，泛华东地区（尤其是江西）涨幅领先。
- 推荐公司：海螺水泥、万年青、祁连山、宁夏建材。
- 消费建材：帝王洁具、东方雨虹、友邦吊顶、伟星新材。
房地产行业
- 重点推荐：世联行、招商蛇口、新城控股、万科A、保利地产。
- 世联行：聚焦二线城市，年底规模突破10万间，具备成长潜力。
- 万科A：销售增长强劲，预计未来业绩稳健增长。
电力行业
- 环保部拟督导全国环评改革，加强环评制度。
- 推荐公司：中金环境、博世科。
- 环评行业变化：推进规划环评和战略环评，强化后评价。
食品饮料行业
- 白酒板块继续看好，茅台、五粮液、泸州老窖为主要推荐标的。
- 预计2018年高端白酒量价齐升，次高端成长性显著。
- 推荐标的：贵州茅台、五粮液、山西汾酒、水井坊、酒鬼酒。
金融工程观点
- 决胜量化选股策略周报：上周市场整体上涨，RV300选股300增强策略涨幅最小。
- 兴业期权水晶球预测：隐含波动率斜率和波动率风险溢价中性，投资者多空情绪均衡。
- 基金经理行为观测：偏股主动型基金平均净值增长3.71%，主要偏好中盘成长。
- 期货市场：IH正向套利收益可观，建议关注RV量化选股策略。
其他行业观点
- 华力创通：卫星应用开启新一轮成长，推荐“增持”。
- 港股消费周报：“双十一”全网交易额创新高，龙头品牌线上优势显著。
- 配售减持：关注交易性机会，推荐桐昆、林洋、隆基、广汽、华泰、广发、中信（国君）、招商、海通。
- 新股信息：包括华能水电、科创信息、中欣氟材、合力科技、奥士康、乐歌股份、好太太、香飘飘、豪能股份、一品红、珀莱雅、怡达股份、盘龙药业、大业股份、乐惠国际、中曼石油等。
投资建议与风险提示
- 投资建议：关注成长型行业，如半导体、白酒、环保、建筑装饰、房地产等。
- 风险提示：包括货币政策收紧、市场推广不达预期、行业竞争加剧、政策变化、原材料价格波动等。
评级说明
- 行业评级：推荐、中性、回避。
- 公司评级：买入、增持、中性、减持。
重要事件与政策
- 美国税改：参众两院方案出炉，市场反应不信任。
- 联储换血：杜德利提前卸任。
- 欧盟上调GDP预估。
- 沙特反腐：推升油价。
- 特朗普访华：签订多项大单，能源合作金额最大。
- 环保部督导环评改革：加强环评制度，推动行业规范。
总结
整体来看，国内市场指数上涨，半导体、白酒、房地产、环保等板块表现突出。各行业在政策、资本运作、市场情绪等多方面因素推动下，具备良好的投资机会。同时，周边市场及外汇商品市场也呈现不同趋势，需关注全球经济变化对国内市场的影响。投资建议以成长型行业为主，关注公司基本面及政策动向，谨慎应对风险因素。
