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市场表现
周二股市全面上涨，上证指数涨42%，沪深300、科创50、中证1000、创业板指及恒生指数涨幅在37%-55%之间。表现最佳的行业是食品饮料、非银金融、钢铁、煤炭、美容护理，涨幅分别为67%、61%、56%、56%、53%；表现最差的是家用电器、汽车、房地产、国防军工、计算机，涨幅仅为13%-31%。当日沪深两市成交9713亿元，南下资金净流出431亿港元。

行业观点与推荐

1. 银行股确定性增强：多项政策落地消除了对存量按揭、LPR利率调整、大行资本补充的不确定性，预计红利逻辑强化，推荐“国有+”组合：农业银行、交通银行、南京银行等。
2. 中矿资源深度分析：海外地勘龙头，立足锂资源，向综合性矿业企业转型。产品产能受锂价反转预期推动，铜矿项目有望落地。
3. 宏观政策影响：直面经济热点，财政与货币政策组合拳的出台，预计将提振股市和债市，股票可在反弹中布局高股息资产，债券维持下行趋势。

风险提示
宏观经济失速、政策效果不及预期、公司建设进度不及预期、下游需求不足、海外政策风险等均对投资构成挑战。

免责声明
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