20180928-信达证券-融资融券每日投资参考_14页_1mb

证券研究报告总结

核心内容概览

本报告为信达证券金融工程与衍生品交易团队发布的融资融券日报，内容涵盖上一交易日市场回顾、今日标的股票事件提示及事件投资组合操作情况。报告强调了模型生成的事件投资组合的收益率具有较大不确定性，不构成投资建议。

主要观点

1. 融资融券市场动态

• 上一交易日，沪深两市融资融券余额为8309.22亿元，环比下降0.33%。
• 融资余额为8232.55亿元，环比下降0.31%；融券余额为76.67亿元，环比下降3.18%。
• 融资买入额为209.96亿元，环比下降17.31%；融资偿还额为235.19亿元，环比下降13.2%。

2. 市场指数表现

• 上证综指下跌0.54%，表现相对较好。
• 创业板指下跌1.44%，表现最弱。
• 从5日、10日、20日涨跌幅来看，上证综指表现优于创业板指。

3. 行业表现

• 表现较好的行业：采掘（+0.31%）、医药生物（+0.19%）、钢铁（+0.04%）、银行（-0.01%）、食品饮料（-0.17%）。
• 表现较弱的行业：电子（-2.36%）、通信（-2.17%）、休闲服务（-2.05%）、国防军工（-2.02%）、计算机（-1.79%）。

4. 标的股票表现

• 涨幅前五名：中珠医疗（+9.96%）、探路者（+9.94%）、华兰生物（+7.35%）、万达信息（+5.33%）、圣农发展（+5.3%）。
• 跌幅前五名：海航科技（-10.08%）、华业资本（-9.94%）、银江股份（-9.79%）、长春燃气（-6.71%）、国轩高科（-6.65%）。
• 五日量比前五名：飞马国际（153.12）、海航科技（5.82）、步长制药（4.52）、西部矿业（4.3）、中珠医疗（3.91）。

5. 大宗交易情况

• 上一交易日发生大宗交易的股票有10只，包括华菱钢铁、二三四五、大华股份等。

6. 停复牌信息

• 今日共有21只股票停牌，其中1只开始停牌（深赤湾A）。
• 今日复牌股票有2只，包括万华化学、新力金融。

7. 大股东增减持

• 今日有1只股票涉及大股东增持（东吴证券）。
• 有1只股票涉及大股东减持（宁波银行）。

8. 分红送转与业绩报告

• 今日有1只股票涉及分红送转事件（天茂集团为股权登记日）。
• 今日有1只股票发布业绩预告（汤臣倍健）。

9. 限售股解禁

• 未来7个交易日内，有6只股票涉及限售股解禁，包括三聚环保、华银电力、新大陆等。

事件投资组合操作

1. 组合收益表现

• 上一交易日组合收益率为-0.18%。
• 截至2018年9月27日，组合累计收益率为118.51%，分别超越上证综指、沪深300及创业板指80.39、58.78及108.21个百分点。

2. 今日操作

• 建仓股票：无。
• 拟平仓股票：高德红外（权重3%）。

3. 昨日操作回顾

• 建仓股票：广汇能源、新安股份（均为3%权重，理由为业绩预增）。
• 平仓股票：北方华创、恒逸石化（均为3%权重，分别获得-10.58%和-2.69%的持有期收益率）。

4. 组合成分股

• 截至2018年9月27日收盘，组合共有10只成分股，总仓位为30%。
• 成分股包括：高德红外、海普瑞、苏宁易购、浙江龙盛、中国石化、广汽集团、正泰电器、嘉化能源、广汇能源、新安股份。

关键信息

• 投资组合基于事件选股策略模型生成，模型存在局限性，组合收益率具有不确定性。
• 今日无建仓操作，仅有一只股票拟平仓。
• 未来7个交易日有6只股票涉及限售股解禁，需关注其对市场的影响。
• 大股东增减持信息有限，仅涉及东吴证券和宁波银行。
• 今日无增发事件，但有1只股票涉及分红送转。

数据来源

所有数据均来源于Wind及信达证券研发中心，报告内容仅供参考，不构成投资建议。