2017-832702·九通水务·公开转让说明书_172页_4mb

珠海九通水务股份有限公司公开转让说明书总结

公司概况

珠海九通水务股份有限公司（以下简称“九通水务”）成立于2001年9月10日，2014年11月24日整体变更为股份有限公司。公司注册资本为1,000万元，主营业务为水厂工艺整体解决方案、水厂安全整体解决方案及水厂自动化解决方案相关工艺与设备的研发和销售。公司位于珠海市香洲梅华东路338号水务集团办公楼北侧第五层，法定代表人为张良纯，公司所属行业为生态保护和环境治理业（N77）——水污染治理（N7721）。

股权结构

九通水务的股权结构由张良纯、王尊琼夫妻及其控制的关联公司构成：

• 张良纯：直接持有57.5%股份，通过珠海汇业达投资有限公司间接持有1.5%，通过珠海同创达投资合伙企业（有限合伙）间接持有9.9%，合计持有68.9%股份。
• 王尊琼：直接持有17.5%股份，通过珠海汇业达投资有限公司间接持有13.5%，合计持有31%股份。
• 珠海汇业达投资有限公司：持有15%股份，由张良纯和王尊琼分别出资35万元和315万元。
• 珠海同创达投资合伙企业（有限合伙）：持有10%股份，由张良纯出资99万元，陈红梅出资1万元。

张良纯和王尊琼为公司的实际控制人，合计控制公司100%的股份。二人已签署《一致行动协议》，确保在重大事项决策中保持一致。

股东限售及转让安排

• 股份公司成立未满一年，发起人张良纯、王尊琼不可转让股份。
• 控股股东及实际控制人持有的股份分三批解除限售，第一批解除时间为挂牌之日，解除数量为各自挂牌前持股的三分之一。
• 截至挂牌之日，公司限售股份数为9,375,000股，可转让股份为625,000股。

公司治理结构

公司已设立股东大会、董事会和监事会，但“三会”运作规范性仍需进一步验证和提高。公司治理存在以下风险：

1. 实际控制人控制风险：张良纯和王尊琼夫妻合计控制公司100%股份，可能对经营决策产生重大影响。
2. 客户集中风险：2014年、2013年前五名客户销售收入占营业收入比重分别为84.65%、86.18%，且客户主要集中在华北地区，占营收比重分别为75.75%、79.02%。
3. 同业竞争风险：实际控制人张良纯控制的珠海九通环境工程有限公司存在两份尚未结算的合同，可能构成同业竞争。
4. 市场竞争风险：水处理行业竞争加剧，国内外企业技术与资本优势明显，公司需在技术、产品及客户维护上持续增强。
5. 规范治理风险：股份公司成立时间较短，法人治理结构不完善，内部控制存在缺陷。

股东及高管背景

• 张良纯：公司董事长、总经理，直接和间接持股合计68.9%。
• 王尊琼：公司董事，直接和间接持股合计31%。
• 张建国：董事，曾任多家企业高管，具有丰富的工程管理经验。
• 戴先兵：董事、副总经理，曾任珠海市燃气集团总经理助理，有丰富的水务行业经验。
• 陈红梅：董事、财务总监，曾任职于九通水务有限公司的资财部经理。
• 李欣欣：董事会秘书，曾任职于多家企业，有较强的管理能力。
• 黄静、方素梅、李恒：监事会成员，分别在技术、管理、市场等方面具有专业背景。

财务状况（2013-2014）

主要产品及技术

公司主要产品包括：

1. 9T-HSS水平管沉淀分离装置：基于“浅池理论”，沉淀效率是斜管的3-5倍，平流池的9-25倍，出水浊度稳定在0.5-3.0NTU，抗冲击负荷能力强，适用于原水水质变化较大的项目。
2. 9T-SAB沉淀池自动冲洗装置：可不停水进行冲洗，减少人工劳动，提高供水稳定性。
3. 9T-AWF气水反冲滤池：采用钢制V型进水槽和排水槽，提高处理能力，减少冲洗水和时间。
4. 9T-ERF高效反应絮核塔：实现水流连续变速，G值连续递减，提高絮凝效率。
5. 9T-CA系列全自动泄氯（氨）吸收装置：科学设计，提高吸收效率，便于维护，适用于需要安全用氯（氨）的单位。

业务流程与组织结构

公司业务流程包括销售签订合同、出设计图及清单、采购生产计划、核对库存、采购生产订单、付款、仓库入库、审批、销售出货等环节，由市场营销中心、技术部、工程部、采购部、财务部等联合完成。

公司内部组织结构清晰，包括市场营销中心、技术部、工程部、采购部、财务部等，各部门协同完成产品从研发到销售的全过程。

相关机构

• 主办券商：中国银河证券股份有限公司
• 律师事务所：北京德恒（深圳）律师事务所
• 会计师事务所：立信会计师事务所（特殊普通合伙）
• 评估师事务所：广东中联羊城资产评估有限公司
• 证券交易场所：全国中小企业股份转让系统有限责任公司
• 证券登记结算机构：中国证券登记结算有限责任公司北京分公司

总结

珠海九通水务股份有限公司是一家专注于水处理领域，提供水厂工艺、安全及自动化整体解决方案的公司。公司拥有先进的技术，如水平管沉淀分离技术，已获得国内外专利。公司股权高度集中，由张良纯和王尊琼夫妻控制，存在实际控制人影响经营决策的风险。公司客户主要集中在华北地区，存在客户集中度高的风险。此外，公司还面临同业竞争、市场竞争及治理结构不完善等风险。公司通过不断优化业务流程和产品结构，提升市场竞争力。