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2026年7月31日 每日晨报总结

核心内容概览

本日晨报总结了全球主要股指的走势、国际与国内重要新闻、行业动态及公司公告，重点聚焦于有色金属行业、人工智能技术发展、光通信设备出口增长、半导体封装技术进展及资本市场改革等内容。

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主要市场股指回顾

指数	开盘价	收盘价	涨跌幅%
上证综指	3,812	3,805	-0.62
深证成指	13,531	13,286	-2.73
创业板指	3,331	3,245	-3.97
科创50	1,653	1,588	-5.38
恒生指数	25,876	25,859	+0.20
富时100	10,907	10,897	-0.10
道琼斯工业	52,114	52,208	+1.19
标普500	7,390	7,438	+1.66
纳斯达克	24,852	25,122	+2.78
纳斯达克中国金龙	6,499	6,503	+1.05

总结：A股三大指数普遍下跌，尤其是科创50跌幅最大；港股恒指微涨；美股整体上涨，其中科技股表现强劲，微软、亚马逊、英伟达等涨幅显著。

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研报推荐

行业周报：美232关税调整激励本土原铝，上游脆弱性溢价支撑铜价坚挺

分析师：王鑫旸
联系电话：0755-21515519
执业证书编号：S0370526030001
邮箱：wangxy4@jyzq.cn

主要观点：

• 美国232关税调整鼓励本土原铝生产，铝价基本企稳。
• 铜价因供应链脆弱性维持坚挺，铜价中枢小幅上移。
• 建议关注紫金矿业、北方铜业、金诚信等矿端稳定标的。
• 铝企有望受益于政策激励，加速市场多元化和绿色低碳转型。

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国际要闻

1. 欧盟启动AI超级工厂建设计划

   • 公共资金支持达100亿欧元，吸引额外200亿欧元私人投资。
   • 建设7个AI巨型工厂，配备至少10万个尖端人工智能芯片。

2. 亚马逊财报及资本支出上调

   • 二季度净销售2006亿美元，超出预期。
   • 预计第三季度销售净额1,970亿至2,020亿美元，资本支出上调至2200亿美元。
   • 云服务部门同比增长37%，创2021年以来最快增速。

3. Meta承诺7000亿美元未来支出

   • 投资方向包括人工智能数据中心、云计算等领域。

4. 三星SDI全固态电池量产计划

   • 2027年下半年在韩国蔚山工厂启动量产，目标成为韩国首家固态电池商业化企业。

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国内要闻

1. 中共中央政治局会议强调“六张网”规划建设

   • 深化资本市场投融资改革，推动人工智能与智能经济。
   • 稳定房地产市场，实施化债方案，推进地方中小金融机构改革。

2. 工信部量子信息标准化技术委员会成立

   • 负责量子信息相关标准的制定与修订。

3. AI算力建设相关出口增长显著

   • 光通信设备激光收发模块出口增长22.3%，集成电路出口增长88.7%。
   • 激光测距雷达、3D打印机出口分别增长58.3%和109.3%。

4. 台积电研发先进芯片封装技术

   • 技术路线对标英特尔EMIB方案，尚处于早期研发阶段。

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重要公告

• 宇树科技

  • 首次公开发行股票，拟发行4044.6434万股，占发行后总股本的10%。
  • 实施特别表决权机制，实际控制人王兴兴控制68.78%表决权。

• 赤峰黄金

  • SND金铜矿项目黄金当量金属量增至260吨，较此前增长约143%。

• 行云科技

  • 2026年上半年营业收入2.54亿元，同比增长497.11%；归母净利润1201.54万元，同比增长540.15%。

• 乐鑫科技

  • 2026年上半年营业总收入14.81亿元，同比增长18.88%；归母净利润3.34亿元，同比增长27.93%。
  • 拟5000万元至1亿元回购股份，用于员工持股计划。

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行业动态与风险提示

有色行业

• 本周涨幅4.89%，贵金属涨幅最高（11.09%）。
• 铜价窄幅震荡，铝价企稳。
• 铜供应链受智利、刚果金、中东等因素影响，基本面维持坚挺。

铝行业

• 美国232关税政策调整，激励本土原铝投资，中国铝企近期不受影响。
• 铝价微跌0.05%，沪铝微涨0.17%。
• 铝库存双去库，伦铝、沪铝分别去库-1.64%、-4.45%。

风险提示

• 电子下游需求受冲击。
• 海外竞争对手复产进度超预期。
• 美澳等国加紧矿产产业链阵营化布局。
• 资源国可能实施出口管制，带来供应链风险。
• 地缘政治风险。

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投资评级标准

评级	定义
买入	预期未来6个月内股价收益率超越沪深300指数15%以上
增持	预期未来6个月内股价收益率超越沪深300指数5%～15%
中性	预期未来6个月内股价收益率与沪深300指数涨跌幅差异在±5%之间
减持	预期未来6个月内股价收益率弱于沪深300指数5%以上

行业投资评级：

• 强于大市：预期行业指数未来6个月超越沪深300。
• 中性：预期行业指数未来6个月与沪深300持平。
• 弱于大市：预期行业指数未来6个月明显弱于沪深300。

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免责声明

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金元证券机构销售负责人：詹宝强
电子邮件：zhanbq@jyzq.cn