2018-1984-2017中国PPP发展历程及特征分析_19页-3mb

报告摘要

中国PPP发展历程及特征分析（1984-2017）总结

核心内容概述

中国PPP模式自1984年引入以来，经历了探索试行、稳定推广、波动发展和快速发展四个阶段，形成了具有中国特色的PPP发展路径。该模式在不同阶段受到国家政策、经济发展、市场环境及地方政府行为等因素的深刻影响，呈现出显著的时序波动性、空间非均衡性和行业独特性。

中国PPP发展历程

阶段划分

探索试行阶段（1984-2002）
- 背景：改革开放初期，引入外资推动基础设施建设，主要采用BOT模式。
- 特征：外企主导，项目类型以交通、能源、水务和垃圾处理为主，前期策划周期长、成本高、技术壁垒强，限制了PPP的推广。
- 典型项目：深圳沙角B电厂（中国首个成功PPP项目）、成都第六自来水厂等。
稳定推广阶段（2003-2008）
- 背景：住建部出台政策，鼓励国内外投资者参与市政公用事业项目，如污水处理、供水、供热等。
- 特征：PPP模式逐渐成熟，国企和民企成为主导，公开招标成为主流，政府与国企合作成为特色。
- 典型项目：北京国家体育场（鸟巢）、北京地铁四号线等。
波动发展阶段（2009-2013）
- 背景：受2008年金融危机影响，政府主导投资，PPP项目出现“国进民退”趋势。
- 特征：国企主导，融资渠道多元化，BT模式广泛应用，但导致政府债务增加。
- 典型项目：门头沟垃圾焚烧发电厂、兰州七里河污水处理厂等。
快速发展阶段（2014至今）
- 背景：中央出台多项政策，规范和推广PPP模式，以解决地方政府债务问题。
- 特征：PPP项目数量和投资额快速增长，政策体系逐步完善，但“一刀切”推广导致部分项目存在虚假PPP现象。
- 典型项目：北京新机场轨道线、南京市溧水区产业新城、六盘水地下综合管廊等。

中国PPP发展特征

2.1 PPP发展趋势

项目数量和投资额逐年增长，但发展过程具有明显波动性。
2014年后政策密集出台，推动PPP规范化发展。

2.2 PPP项目分布

区域分布：
- 2014年以前，东部省份（福建、广东、江苏等）PPP项目最多，西部较少。
- 2014年以来，PPP项目主要集中在山东、四川、河南等西部省份，中东部地区相对减少。
行业分布：
- 2014年以前，水务行业是PPP应用最多、最成熟的领域，占比55%。
- 2014年后，市政工程成为PPP应用最多的行业，占比45.4%，其次为交通运输和生态环境。

2.3 PPP核心要素

特许经营期：
- 2014年以前，大多数项目特许经营期在21-30年，以30年为主。
- 2014年后，特许经营期主要在10-30年，最长为71年，行业差异显著。
社会资本方：
- 2014年以前，外企占比较高（56.6%）。
- 2014年后，国企成为PPP投资的主导力量，民企和极少数外资企业参与。
运作模式：
- BOT模式在2014年以前占据绝对主流（83%），2014年后PPP模式成为主流，BOT仍是主要形式。

2.4 PPP发展影响因素

国家经济发展与政策：
- 国家经济政策和财政导向是PPP发展的最大驱动因素。
- 1992年提出社会主义市场经济，PPP进入试点阶段。
- 2008年金融危机后，政府主导投资，PPP模式受到冲击。
- 2014年后，中央政策限制地方融资平台无序举债，鼓励社会资本参与。
地方政府偏好及动机：
- 政府在选择投资人时有明显偏好，早期以吸引外资为主，后期转向国企主导。
- 地方政府在PPP项目中的能力和信用对项目成功率有重要影响。
地方政府能力和信用：
- 信用好、运作规范、信息披露多的地方政府更具吸引力。
- 东部地区因较早参与全球化，具有较强的信用意识和市场意识，PPP项目成功率较高。
路径依赖：
- 中国PPP模式的发展受制度、政治、文化、经济等多重因素影响，具有路径依赖特征。
- 成都第六水厂的成功经验对中西部地区PPP发展具有重要示范作用。