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晨会速递总结

核心内容概述

本次晨会速递涵盖了总量研究、行业研究、公司研究以及市场数据等多个方面，主要聚焦于农业、建筑、汽车、新能源等领域的发展动态与投资机会，并提供了A股、股指期货、商品市场、外汇市场及利率市场的最新数据。

主要观点与关键信息

1. 农业领域

• 种业行业：政策支持与行业景气度提升将推动种业创新积极性和集中度提高。
• 推荐标的：富国中证农业主题ETF（159825.OF）因具备规模优势和流动性优势，被建议作为农业主题基金的配置选择。

2. 建筑与电力行业

• 抽水蓄能与储能：广东省发改委发布政策，明确储能及抽水蓄能费用向用户侧传导，标志着储能商业模式逐渐成熟，利好行业扩容。
• 推荐标的：中国电建、中国能源建设等电力建设相关企业将受益于抽水蓄能和储能建设需求的持续释放。

3. 汽车行业

• 新能源车渗透率：11月新能源乘用车批发与零售渗透率分别接近20%和20.8%，主要得益于自主品牌新能源车型的拉动及特斯拉销量的显著增长。
• 市场预期：随着供应链短缺缓解，厂商与渠道库存增加，预计年末新能源车销量将进一步提升。
• 推荐标的：吉利汽车、长城汽车、特斯拉，建议关注比亚迪。

4. 新能源与环保领域

• 蜂巢能源产能提升：蜂巢能源将2025年产能目标从320GWh提升至600GWh，表明其在动力电池领域的扩张决心。
• 产业链受益：建议关注宁德时代、亿纬锂能、国轩高科、比亚迪等动力电池企业，以及华自科技、杭可科技、赢合科技等设备厂商，以及容百科技、当升科技、恩捷股份等产业链相关企业。

5. 市场数据概览

• A股市场：上证综指、沪深300、深证成指、中小板指、创业板指均上涨，涨幅在1.18%至2.63%之间。
• 股指期货：各期股指期货均上涨，涨幅在1.80%至2.07%之间。
• 商品市场：黄金、燃油、铜、锌、铝、镍等商品价格整体上涨，涨幅在0.11%至3.03%之间。
• 外汇市场：人民币对美元、欧元、日元、港币均贬值，中间价分别为6.3677、7.1785、0.0561、0.8165。
• 利率市场：DR001、DR007、DR014利率均上涨，一年期国债、五年期国债、十年期国债YTM分别为2.2658%、2.74%、2.8551%。

公司研究亮点

1. 龙佰集团（002601.SZ）

• 2021年净利润符合预期，维持2021-2023年盈利预测。
• 公司拥有氯化法钛白粉技术优势和全产业链一体化优势，同时布局新能源材料项目，成长空间广阔。
• 维持“买入”评级。

2. 晶瑞电材（300655.SZ）

• 近期购入KrF光刻机，用于KrF光刻胶的曝光测试，加速量产化进程。
• 公司在半导体与新能源领域具有发展潜力，维持“买入”评级。

3. 华润啤酒（0291.HK）

• 举办2021雪花渠道伙伴大会，明确高端化发展战略，强调渠道赋能。
• 预计2021-2023年EPS分别为1.49/1.30/1.60元，维持“买入”评级，目标价78.50港元。

评级体系说明

基准指数说明

• A股主板基准：沪深300指数
• 中小盘基准：中小板指
• 创业板基准：创业板指
• 新三板基准：新三板指数
• 港股基准：恒生指数

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