2018-清科2012年3月中国创业投资暨私募股权市场募资统计报告_3页_281kb

清科数据：2012年3月VC/PE募资大幅缩水 创业基金受青睐

核心内容概览

2012年3月，中国VC/PE市场出现募资规模大幅缩水的情况，但新募集基金数量有所上升。清科数据库数据显示，当月中外创业投资暨私募股权投资机构新募集基金总数为19支，环比增长72.73%。然而，新增可投资本量仅为5.56亿美元，环比下降82.37%。整体来看，基金数量增长与资金规模下降形成鲜明对比，反映出市场在募资结构上的变化。

募资情况分析

币种分布

• 人民币基金：共18支，占募资总额的88.0%，平均规模为0.27亿美元。
• 美元基金：1支，占募资总额的12.0%，平均规模为0.66亿美元。
• 合计：19支，总募资5.56亿美元，平均规模为29.27万美元。

基金类型分布

• 创业基金：共11支，占募资总额的45.3%，募集资金2.51亿美元，占比57.9%。
• 成长基金：7支，占募资总额的53.2%，募集资金29.17亿美元。
• 天使基金：1支，募集资金0.08亿美元，占比1.5%。
• 合计：19支，总募资5.56亿美元。

主要观点

1. 创业基金受青睐：3月份创业基金占比显著提升，显示出投资机构对这一领域的偏好。创业基金的高回报率和相对较低的竞争程度使其成为当前市场的主要选择。
2. 募资规模下降：尽管基金数量增长，但整体募资金额大幅减少，反映出市场对成长基金等成熟阶段项目的投资热情下降。
3. 大型机构布局创业市场：如同创伟业、中信资本等大型投资机构纷纷设立创业投资基金，表明其对创业市场的重视和战略调整。
4. 退出渠道受限：由于IPO市场受阻，基金退出渠道变窄，导致成长基金募集难度加大，进一步推动了创业基金的热度。
5. 市场结构变化：2011年大量资金涌入基金市场，使得可投项目竞争加剧，优质项目的获取成本上升，促使资金转向回报率更高的创业基金。

关键信息

• 募资总额：3月份中外VC/PE机构共募集5.56亿美元。
• 人民币基金占比：94.7%。
• 创业基金数量：11支，占3月份新募集基金的57.9%。
• 最大创业基金：苏州新兴产业创投基金，总规模3.80亿元人民币。
• 最大成长基金：湘潭两型社会产业投资基金，计划募集100亿元人民币。
• 募资目标：3月份新设立基金共11支，计划募资23.84亿美元，平均每支基金目标规模为2.16亿美元。

市场趋势

• 创业基金在当前市场环境下表现更优，成为机构投资者的首选。
• 大型投资机构加大在创业基金领域的布局，以寻求更高的投资回报。
• 政府引导基金在创业和成长基金中发挥重要作用，尤其在区域性和产业性基金中。

数据来源与机构介绍

• 清科研究中心：成立于2001年，是中国VC/PE领域最专业和权威的研究机构之一，每年发布超过50份研究报告。
• 清科数据库（Zdatabase）：覆盖中国VC/PE行业全面、精准、及时的数据资源，包含基金、投资机构、投资组合公司、政策法规等信息，为行业研究和决策提供支持。

联系方式

• 清科研究中心网址：http://research.zero2ipo.com.cn/
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