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期货市场与镍行业数据分析总结

核心内容概览

本报告主要分析了镍相关市场在期货市场、现货市场、上游情况、下游情况、行业消息及观点总结等方面的数据与动态，旨在为投资者提供参考。

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一、期货市场数据

1.1 主要指标

• 期货主力合约收盘价:沪镍

  • 最新：128,680元/吨
  • 环比：-840元/吨（下跌）

• LME3个月镍

  • 最新：16,920美元/吨
  • 环比：-130美元/吨（下跌）

• 期货前20名持仓:净买单量:沪镍

  • 最新：-29,862手
  • 环比：+890手（增加）

• 主力合约持仓量:沪镍

  • 最新：127,106手
  • 环比：+2,134手（增加）

• 上期所库存:镍

  • 最新：112,277吨
  • 环比：-771吨（减少）

• 仓单数量:沪镍

  • 最新：101,144吨
  • 环比：-404吨（减少）

1.2 合约价差

• 09-10月合约价差:沪镍
  • 最新：-230元/吨
  • 环比：+50元/吨（上升）

1.3 LME市场数据

• LME镍:库存

  • 最新：268,554吨
  • 环比：-54吨（减少）

• LME镍:注销仓单:合计

  • 最新：10,572吨
  • 环比：-54吨（减少）

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二、现货市场数据

• SMM1#镍现货价

  • 最新：129,450元/吨
  • 环比：-800元/吨（下跌）

• 上海电解镍:CIF(提单)

  • 最新：210美元/吨
  • 环比：0美元/吨（持平）

• 上海电解镍:保税库(仓单)

  • 最新：210美元/吨
  • 环比：0美元/吨（持平）

• 平均价:电池级硫酸镍

  • 最新：30,900元/吨
  • 环比：0元/吨（持平）

• NI主力合约基差

  • 最新：940元/吨
  • 环比：+260元/吨（上升）

• LME镍(现货/三个月):升贴水

  • 最新：-169.92美元/吨
  • 环比：+3.96美元/吨（上升）

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三、上游情况

• 进口数量:镍矿

  • 最新：593.28万吨
  • 环比：+7.18万吨（上升）

• 镍矿:港口库存:总计

  • 最新：1,211.61万吨
  • 环比：+63.51万吨（上升）

• 镍矿进口平均单价

  • 最新：70.21美元/吨
  • 环比：-7.19美元/吨（下跌）

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四、下游情况

• 产量:不锈钢:300系

  • 最新：183.92万吨
  • 环比：-13.7万吨（下降）

• 库存:不锈钢:300系:合计

  • 最新：58万吨
  • 环比：+0.48万吨（上升）

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五、行业消息

1. 美国经济数据

   • 7月PCE物价指数同比上涨3.7%，高于预期。
   • 核心PCE物价指数同比上涨3.3%，符合预期。
   • 实际消费支出意外停滞。
   • 7月耐用品订单环比增长1.1%，远超市场预期的0.5%。

2. 地缘政治动态

   • 伊朗与阿曼就霍尔木兹海峡收益分配达成协议。

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六、观点总结

6.1 宏观面

• 美国经济数据表现强劲，PCE指数超预期上涨，耐用品订单增长显著，对市场情绪有一定支撑。
• 伊朗与阿曼就霍尔木兹海峡收益分配达成协议，可能对区域市场产生一定影响。

6.2 基本面

• 供应端：菲律宾雨季结束，国内镍矿港口库存回升；印尼APNI建议增加镍矿缓冲额度，或缓解原料紧张。
• 冶炼端：矿端成本高位，且印尼硫酸供应紧缺，导致冶炼利润持续亏损。
• 需求端：钢厂存在利润空间，排产预计增加；但新能源三元产量增速放缓，磷酸铁锂份额挤压效应持续。

6.3 库存情况

• 国内库存维持高位，海外LME库存略有增加。

6.4 技术面

• 持仓量处于低位，价格调整，多空交投谨慎。
• 预计短线沪镍震荡调整，关注12.7位置支撑，上方M60阻力。

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七、重点关注

• 今日暂无消息，市场暂无重大事件影响。

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八、免责声明

• 本报告数据来源于第三方，仅供参考，不构成投资建议。
• 市场有风险，投资需谨慎。
• 报告版权归属瑞达期货股份有限公司，未经许可不得复制或发布。

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九、研究员信息

• 研究员：王福辉
• 期货从业资格号：F03123381
• 期货投资咨询从业证书号：Z0019878