20241027-国海证券-化工新材料产业周报_2024年全球硅晶圆出货量预计下降2_美商务部或撤销部分中国光伏产品双反关税_33页_2mb

国海证券化工新材料产业周报总结

1. 核心逻辑

新材料产业是化工未来的重要发展方向，正处于下游需求迅速爆发阶段。政策支持和技术突破推动国内新材料加速成长，广泛应用于电子信息、新能源、生物技术和节能环保等领域。

2. 产业动态

• 电子信息： SEMI预测2024年全球硅晶圆出货量下降2%，但2025年预计反弹10%。关键需求来自人工智能和先进封装。华为发布原生鸿蒙操作系统，强化国内技术自主性。京东方与Omniply合作开发柔性显示器材料，MicroLED技术取得进展。
• 航空航天： 深蓝航天预售活动成功，载人飞船船票售罄。SpaceX发射100次轨道火箭，推进全球卫星覆盖。
• 新能源： 美国商务部考虑部分撤销中国光伏产品反倾销税和反补贴税，刺激光伏市场。中国新能源产业链成熟，光伏和风电装备出海。
• 生物技术： 中国科研团队成功开发大肠杆菌中NMN从头合成途径，提升生产效率，推动健康衰老相关产品。
• 节能环保： 国家发改委发布《完善碳排放统计核算体系工作方案》，到2025年碳排放核算标准全面建立，强化减排能力。

3. 重点关注公司

包括瑞华泰、光威复材、万润股份、鼎龙股份等，股票表现积极，_eps和pe数据显示成长潜力。评级：买入、增持或未评级，反映行业前景向好。

4. 投资策略与评级

维持新材料行业“推荐”评级，受益于下游催化如电子信息和新能源需求增长。2024年景气周期逐步放量，半导体材料和显示材料表现突出。

5. 风险提示

潜在风险包括技术替代出现、行业竞争加剧、经济下行或产品价格波动。需关注公司业绩不及预期影响。

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